МОСКВА, 10 ноября. /ПРАЙМ-ТАСС/. , говорят фондовые аналитики.
В частности, стало известно, что государственное управление валютного контроля Китая распорядилось ужесточить контроль над притоком краткосрочного спекулятивного иностранного капитала. Это ведомство предприняло серию мер, направленных на сдерживание наплыва так называемых "горячих денег" в КНР. В частности, вводится строгий надзор за соблюдением банковских квот на краткосрочные внешние долговые обязательства. Коммерческим банкам предписано увеличить размеры валютных активов. Также правительство усилит контроль над инвестициями зарубежных компаний в КНР и финансовой деятельностью китайских компаний за пределами страны.
Как отмечают аналитики, Пекин усилил борьбу с притоком спекулятивного капитала вслед за решением Федеральной резервной системы США отпечатать необеспеченную активами партию денег на сумму 600 млрд долл. Китай подверг резкой критике решение Вашингтона о включении "печатного станка", что грозит дестабилизировать рынки развивающихся стран.
К 14.15 мск индекс РТС уменьшился относительно предыдущего закрытия на 1,02 проц до 1642,57 пункта. При этом объем торгов в РТС составил 4,645 млн долл, что на 4,2 млн долл меньше аналогичного показателя предыдущих торгов.
Индекс ММВБ к 14.17 мск понизился относительно предыдущего закрытия на 1,03 проц к уровню предыдущего закрытия и составил 1578,35 пункта.
Общий объем торгов в фондовой секции ММВБ при этом к 14.21 мск равнялся 151,216 млрд руб, что примерно на 53,6 млрд руб меньше аналогичного показателя предыдущих торгов.
Хуже рынка сегодня торгуются привилегированные акции "Ростелекома" (RTKM) /снижение к 14.19 мск на ММВБ на 3,60 проц/. Аналитики связывают с появившейся в СМИ информацией о том, что реорганизация "Связьинвеста", в ходе которой государство планирует создать на базе "Ростелекома" (RTKM) "национального чемпиона связи", может быть приостановлена.
"Такой сценарий считает целесообразным Минэкономразвития, это предложение оно выдвинуло на совещании у вице-премьера РФ Сергея Иванова. В протоколе совещания, по данным издания, говорится о необходимости принятия модели реорганизации ОАО "Ростелеком" и ОАО "Связьинвест" на уровне правительства Российской Федерации". До 30 ноября Минкомсвязи, Минэкономразвития, Минфину, ВЭБу и АСВ поручено представить в правительство согласованный план дальнейших действий по реорганизации "Связьинвеста" и формированию объединенной компании с учетом обеспечения интересов государства. В "Связьинвесте" утверждают, что реорганизация госхолдинга будет продолжена согласно ранее утвержденному плану", - заметила старший аналитик Альфа-банка Ангелика Генкель.
Мировые цены на нефть /марки Brent/ колеблются около 88,10 долл за баррель /снижение примерно на 0,3 проц к уровню предыдущего закрытия/. Курс евро против доллара колеблется около 1,3790 долл.
Западноевропейские фондовые индексы к 14.15 мск понижались на 0,4-0,6 проц.
Фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрируют неоднозначную динамику. Так, декабрьский фьючерс на индекс S&P 500 к 14.14 мск понизился к предыдущему фиксингу на 0,70 пункта и составил 1210,20 пункта, а фьючерс на индекс Nasdaq был "в плюсе" на 1,75 пункта – около 2178,00 пункта.
Аналитик ВТБ 24 Станислав Клещев отметил, что опубликованная сегодня макроэкономическая статистика по Китаю поддерживает коррекционные настроения на рынке акций России.
"Обращает на себя даже не столько октябрьский профицит торгового баланса Поднебесной, превысивший ожидания рынка /в октябре традиционно значение этого индикатора если не максимальное в году, то одно из самых высоких/, сколько данные по ценам на недвижимость – они растут второй месяц подряд после летней паузы. Если на сентябрьский рост /0,5 проц за месяц/ власти КНР ответили увеличением базовой ставки на 25 базисных пункта, то на октябрьский рост /0,2 проц за месяц/ они среагировали очередным повышение на 0,5 проц пункта резервных требований к крупнейшим банкам. Налицо продолжение тенденция ужесточения монетарной политики в стране, что может привести к локальной коррекции в первую очередь на сырьевых рынках. Говорить же о способности текущих новостей по КНР привести к слому "бычьих" трендов на рынках не стоит", - сказал С.Клещев.
Заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков аналитического управления инвестиционного департамента промсвязьбанка Олег Шагов отметил, что агентство MSCI Barra сегодня может объявить об изменении структуры индекса MSCI Russia.
"Ребалансировка индекса MSCI Russia способна породить турбулентность на российском рынке из-за пересмотра инвесторами /ориентирующимися на структуру этого индекса/ состава своих портфелей", - сказал О.Шагов.
Аналитик компании "АФК" Станислав Савинов отметил, что при падении российского рынка акций ниже 1588 пунктов по индексу ММВБ в роли поддержки могут сыграть уровни 1578 пунктов и 1563 пунктов.
"Следующим уровнем сопротивления в случае роста после 1600 пунктов является отметка в 1620 пунктов по шкале ММВБ", - сказал С.Савинов.
Как оценивает руководитель аналитической службы компании "Ай-Ти-Инвест - Проспект" Александр Потавин, инвесторов настораживает рост доходности 30-летних казначейских облигаций США до пятимесячных максимумов.
"При этом инвестиционный спрос в ходе вчерашнего аукциона по размещению 10-летних US Treasuries опустился до минимальных отметок с февраля этого года. Таким образом, американский рынок акций сейчас начинает входить в фазу формирования вершины восходящего тренда, когда рынок отыграл ключевые факторы роста и прощупывает уровни консолидации или даже ищет пути к отступлению", - оценивает А.Потавин.
Управляющий активами компании "Пингвин Капитал" Станислав Дмитриев считает, что для продолжения подъема российскому рынку акций необходимо снять краткосрочную техническую перекупленность - "выпустить пар".
"Кроме того, индексу ММВБ необходимо закрепить пройденное сопротивление в виде максимума понедельника чуть ниже 1580 пунктов – теперь в качестве уровня поддержки. Сегодня рынок получил "геп" вниз, однако тренд сейчас восходящий и наиболее вероятно, что этот разрыв начала дня в дальнейшем будет закрыт. После тестирования новых поддержек можно ожидать активизации спроса. Сейчас довольно показательный момент. Если рынок будет проторговывать круглый уровень в 1600 пунктов так, как он это делал с 1500 пунктами, то тренд останется качественным. Если же 1600 пунктов будут пройдены быстро, то "бычий" тренд ускорится и станет более агрессивным. В то же время выбор сейчас - только за покупателями", - сказал С.Дмитриев.
Руководитель аналитического подразделения компании "Акмос" Кирилл Тищенко считает, что на рынках вновь появился призрак дефолта отдельных стран еврозоны.
"В свете последнего в среду интересно будет пронаблюдать за размещением Португалией госбумаг на 1.2 млрд евро. Сейчас появилась тенденция к росту доходностей государственных бумаг Португалии, Ирландии, что говорит о том, что инвесторы вновь придают им повышенную степень риска. Кроме того, на денежном рынке России сегодня намечено размещение ОФЗ на общую сумму 30 млрд руб, а значит, ликвидность снова окажется под давлением", - сказал К.Тищенко.
Руководитель аналитического управления компании "Алемар" Василий Конузин отметил, что усилившиеся опасения инвесторов в отношении потенциальных последствий запуска новой программы количественного смягчения, в частности угроза обесценения доллара, привели к снижению американских фондовых индексов.
"Более того, в преддверии саммита G20 противоречия между представителями денежных властей ведущих мировых экономик, привнесли на рынок неопределенность, тем самым, дополнительно стимулировав игроков к выходу из рисковых активов", - сказал В.Конузин.
Из корпоративных новостей аналитик выделил сообщение о намерении "Газпрома" (GAZP) продать половину своей доли в "НОВАТЭКе" (NVTK) /10 проц/ по рыночным ценам,.
"В целом, это позитивно для обеих компаний. "Газпрому" сделка принесет дополнительные ресурсы, а "НОВАТЭК", воспользовавшись преимущественным правом и выкупив пакет, может снизить свою зависимость от газового монополиста", - сказал В.Конузин.
Как отметил директор аналитического департамента компании "Норд-Капитал" Владимир Рожанковский, учитывая бурную реакцию экономистов и мировых лидеров на решение ФРС США о QE-2, становится ясно, что дальнейшие шаги в том же направлении со стороны регулятора будут, как минимум, сопряжены с колоссальными трудностями.
"Учитывая, что программа QE-2 действует до лета будущего года, осторожным трейдерам приходится строить свои дальнейшие планы исходя из вероятности повышающейся нестабильности на мировых долговых рынках. На самом деле, рынок суверенного долга США по-прежнему является наиболее масштабным и ликвидным из всех существующих долговых рынков, поэтому какие-либо мысли о катастрофе здесь попросту неуместны. Тем не менее, прагматичные инвесторы хотят видеть хорошие премии за растущие риски /в том числе и инфляционные/, а посему наилучшим решением Феда стало бы отпустить этот рынок "в свободное плавание". В конце концов, сценарий, при котором "трежерис" будут торговаться с существенными спрэдами как к базовой процентной ставке, так и, скажем, к германским "бундесам" - это лишь вопрос времени. Здесь ФРС может выиграть всего лишь какое-то время – и то, весьма непродолжительное по экономическим меркам. Те, кто "закладывается" сегодня на растущие доходности в UST’s – в особенности, их длинных серий – вряд ли могут ошибаться. Другим вопросом будет поиск средств для значительного роста фискального бремени по обслуживанию внешнего долга США в связи с ростом доходностей, но эта задача должна решаться Конгрессом, а не Федрезервом", - сказал В.Рожанковский.
Начальник аналитического отдела фондового центра "Инфина" Александр Иванищев отметил, что товарные фьючерсы, особенно нефтяные, в последние годы потеряли свое материальное наполнение и приобрели новые функции финансовых инструментов для страхования валютных рисков.
"Нынешняя осень запомнится не только бегством инвесторов от доллара на волне ожиданий "вертолетов с деньгами" от главы ФРС Бена Бернанке, но также и активным хеджированием спекулянтов на товарных фьючерсах. За период с 25 августа индекс товарных рынков CRB вырос почти "по линеечке" примерно на 23 проц", - сказал А.Иванищев.
*Мнения российских аналитиков читайте в разделе vip-блоги: http://www.iguru.ru/blog