МОСКВА, 26 ноября. /ПРАЙМ-ТАСС/. , говорят эксперты.
Индекс РТС понизился по итогам торговой сессии на 0,99 проц до 1602,48 пункта, что оказалось примерно посреди диапазона сегодняшних торгов. В течение же сегодняшней торговой сессии индекс РТС понижался примерно до 1588 пунктов и повышался примерно до 1616 пунктов.
Ближайший /с датой исполнения 15 декабря 2010 г/ фьючерс на индекс РТС сегодня к 19.10 мск составил 160030 пунктов против 161835 пунктов к этому времени на предыдущих торгах. Это соответствует ожиданию индекса на уровне 1600,30 пункта и несколько ниже текущего значения индекса /ситуация умеренной бэквордации/ и свидетельствует о преобладании слабо-пессимистичных настроений среди игроков.
Объем торгов на классическом рынке РТС составил сегодня 5,780 млн долл, что примерно на 2,1 млн долл ниже аналогичного показателя предыдущих торгов.
На рынке "РТС Стандарт" объем торгов акциями к 19.10 мск составил 447,660 млн долл, что на 92,2 млн долл меньше аналогичного показателя предыдущих торгов.
Объем торгов фьючерсами к 19.10 мск равнялся около 5,212 млрд долл, опционами – 0,349 млрд долл против 3,853 млрд долл и 0,402 млрд долл к этому времени на предыдущих торгах.
Индекс ММВБ сегодня к закрытию торгов понизился на 0,31 проц и составил 1566,41 пункта, что так же, как и в случае с индикатором РТС, оказалось примерно посреди диапазона сегодняшних торгов. В течение же сегодняшней торговой сессии индекс ММВБ понижался примерно до 1555 пункта. Повышался индекс сегодня примерно до 1566 пункта.
Общий объем торгов в фондовой секции ММВБ при этом составил близкие к рекордно высоким 282,406 млрд руб, что на 11,9 млрд руб меньше аналогичного показателя предыдущих торгов.
Индекс ПРАЙМ-ДЖЕНЕРАЛ по итогам торгов понизился на 0,6 проц и составил 295,17 пункта, а индекс "голубых фишек" ПРАЙМ-ТОП уменьшился на 0,7 проц и составил 209,32 пункта.
На российском рынке акций сегодня не отмечалось единой динамики в ценах. После утренних попыток превысить уровень сопротивления в районе 1570 пунктов по индексу ММВБ рынок "отвалился" в район локального дна около 1550 пунктов по индексу. Под конец торгового дня "быки" попытались вытащить рынок и отвели его от внутридневных минимумов.
В отсутствие сигналов с американского фондового рынка, который вчера не работал из-за празднования Дня Благодарения, а сегодня работает "вполсилы" /там укороченный торговый день/, негатива на рынок добавили новости из Европы. Там все активнее обсуждается возможность увеличения стабилизационного фонда на фоне обсуждения проблем Ирландии, а также возможных неприятностей Португалии и Испании.
Стоимость долгового рынка снижается, растут CDS /риски дефолта/ слабых стран региона. Повышаются спреды по доходности госбумаг слабых стран и Германии.
На этом фоне наиболее торгуемые российские акции практически "единым фронтом" понизились по итогам дня. Однако акции "Газпрома" (GAZP) продемонстрировали рост на 1,1 проц. Этому способствовали разговоры о возможной продаже 3,5 проц акций газового концерна немецкой E.on Ruhrgas российскому Внешэкономбанку. Германский партнер газовой компании РФ давно вознамерился снизить свою долю и понемногу продавал акции на рынке, что было постоянным фактором давления на котировки. Возможно, что на этом фоне акции "Газпрома" и выглядели слабыми. Однако теперь эти ценные бумаги, скорее всего, станут портфельной инвестицией ВЭБа и не будут поступать на вторичный рынок, говорят фондовые аналитики.
Начальник аналитического отдела компании "Неттрейдер" Богдан Зварич отметил, что предыдущая неделя на российском рынке прошла в "боковой" динамике.
"При этом наблюдалась высокая волатильность торгов. Индекс ММВБ к середине недели снизился к уровню 1530 пунктов, после чего смог подняться к уровню 1570 пунктов. В начале недели согласие Ирландии не смогло оказать поддержку рынкам, а вот артиллерийская перестрелка на корейском полуострове оказала свое негативное влияние. В среду в США вышел большой блок важной макроэкономической статистики, который смог нивелировать негативные настроения и позволил рынкам начать восходящую динамику и подняться к максимумам недели. В последние дни рынок демонстрировал боковую динамику, на фоне низкой активности, что связанно с отсутствием торгов в США, где праздновался День Благодарения", - сказал Б.Зварич.
Аналитик компании "Флеминг Фэмили энд Партнерс" Алевтина Воронова отметила, что всю прошедшую неделю тон торгам на фондовых рынках задавали новости из Европы и движение евро на валютном рынке.
"Кризисное положение Ирландии, Испании, Португалии, оказавшихся на грани банкротства, снова поднимает вопрос о стабильности европейской валюты, устойчивости европейской финансовой системы и вновь требует значительных финансовых вливаний. Кроме того, банкротство ряда ведущих ирландских банков поставило под сомнение качество проведенных стресс-тестов и, соответственно, достоверность их результатов. Все это привело к резкому росту кредитных дефолтных свопов большинства европейский государств и увеличению доходности по суверенным долгам.
Невысокая активность торгов на российском рынке акций в конце этой недели отчасти объясняется празднованием в США Дня Благодарения и постпраздничным настроением в "черную пятницу" в Америке - началом сезонных распродаж. Стоит отметить, что в этом году были установлены рекордные скидки, но вместе с тем ожидания от продаж этих выходных ниже прошлогодних.
Подтверждением слабой потребительской активности в Америке выступили данные по заказам на товары длительного пользования, которые снизились на 3,3 проц в октябре, что оказалось значительно хуже консенсус-прогноза в 0,1 проц. Более того, негативная динамика прослеживается и на рынке недвижимости, где продажи как на первичном, так и на вторичном рынке продолжают падать", - сказала А.Воронова.
Начальник аналитического отдела компании "Церих Кэпитал Менеджмент" Николай Подлевских отметил, что основной фон прошедшей недели "клубился" вокруг дел с долгами Ирландии.
"В понедельник стало известно, что Ирландию намереваются спасать по образцу Греции. Поддержку ее финансового состояния будут проводить из стабилизационного фонда, размер которого порядка 100 млрд евро. Однако главная интрига была в том, что Ирландия долгое время не соглашалась принимать помощь на условиях Евросоюза /хотя в конце концов была вынуждена согласится/. Давление было фронтальным от продолжающегося бегства вкладчиков внутри страны и похудения счетов за счет ухода иностранных инвесторов до все более уверенного роста доходности страновых облигаций. Свою лепту внесло известие о том что международное рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Ирландии сразу на две ступени - с AA- до A с негативными ожиданиями. Это уже не первое снижение рейтинга. Понижение рейтингов связано необходимостью дополнительных расходов для правительства Ирландии для спасения проблемного банковского сектора. Агентство Moody's тоже обещало понизить суверенный рейтинг Ирландии сразу на несколько ступеней. Резко пошли вверх доходности облигаций проблемных стран Европы, слабо разместились два выпуска еврооблигаций Испании. Игроки на фондовом рынке опять заговорили о необходимости реструктуризации долгов.
В средине недели страсти по Ирландии отступили на второй план на фоне сообщений о перестрелках между Кореями, которые привели к жертвам и раненым. Напряженное состояние в начале недели сопровождалось существенным снижением фондовых индексов. Очень резким было снижение евро. С начала ноября европейская валюта потеряла уже более десяти центов.
В средине торгов пятницы ситуация на фондовом рынке немного нормализовалась. Во-первых, пока обострение между Кореями не получило дальнейшего развития. А в Европе глава Бундесбанка Аксель Вебер заявил, что размер стабилизационного фонда для поддержки долговых проблем периферийных стран Европы может быть увеличен. Появилась надежда, что посеянный в Ирландии долговой кризис не получит дальнейшего распространения.
Из корпоративных событий недели можно отметить, что "Фармсинтез" в рамках IPO на ММВБ разместило 30 проц уставного капитала и привлекло 528 млн руб. Рыночная капитализация "Фармсинтеза" на день размещения акций составила 1,716 млрд руб. Новый провал грунта в Березняках напортил картину для акций "Уралкалия" (URKA). Цены на акции провалились вместе с грунтом, но пока провал цен акций был не столь значительным, как у грунта. Участники торгов будут дожидаться подробностей и оценивать предстоящие убытки компании. Была публикация ряда отчетных данных. В частности были опубликованы отчетные данные "РусГидро" (HYDR) по МСФО за 1 полугодие 2010 г. Отчетные данные компании можно расценивать как положительные, особенно с учетом последствий аварии на Саяно-Шушенской ГЭС", - сказал Н.Подлевских.
Аналитик компании "Атон" Елена Кожухова напомнила, что на следующей неделе в США наиболее интересной станет информация о состоянии рынка труда страны в ноябре. В среду станет известно изменение занятости в частном секторе согласно отчету ADP, а в пятницу будет опубликовано мнение министерства труда об изменении количества рабочих мест в несельскохозяйственном и производственном секторах, а также уровень безработицы. В целом, согласно средним оценкам, данные ожидаются достаточно сильные. В понедельник выхода интересной макроэкономической информации по США не ожидается, а в Европе в 13.00 мск будет опубликован индекс делового климата Еврозоны в ноябре. Прогнозируется рост с 0,98 до 1,05 пункта.
"Индекс ММВБ на торгах в пятницу, как и ожидалось днем ранее, скорректировался с достигнутых вчера значений и в течение дня опускался до уровня 1555 пунктов. После открытия торгов в США, по мере отступления американских индексов от минимумов начала торгов, индикатор, однако, также восстановил позиции и сумел вернуться к основной поддержке текущего дня, расположенной на значении 1560 пунктов. Ключевым сопротивлением для подтверждения настроя на среднесрочный рост для индекса выступает уровень последнего локального максимума в 1597 пунктов по шкале ММВБ", - сказала Е.Кожухова.
Аналитик ВТБ 24 Станислав Клещев заметил, что самую поразительную динамику продемонстрировали сегодня акции ОАО "Вимм-Билль-Данн Продукты Питания" (WBDF), подорожавшие более чем на 12 проц.
"Таким образом, продолжилось 3-хмесячное повышательное "ралли", спровоцированное выкупом компанией пакета собственных акций у Danone. Кстати, благодаря стремительному росту котировок локальных акций, спрэд в цене между локальными акциями и депозитарными расписками также существенно сузился - с 45 проц в сентябре до 24 проц в настоящее время. Учитывая, что на нашем рынке еще предостаточно компаний, чьи локальные акции торгуются значительно дешевле депозитарных расписок /ЛСР (LSRG), "АФК Система" (AFKS), МТС (MTSS) и др/, то успешное сближение цен на внутреннем и внешнем рынках по бумагам ВБД может реанимировать аналогичные ожидания и по бумагам указанных эмитентов.
Стоит отметить важную новость по Европе, которая смогла сегодня снять напряжение на долговых рынках - это принятие парламентом Португалии бюджета на 2011 г. Кроме того, премьер-министр Испании категорически исключил возможность когда-либо обратиться за внешней помощью. При этом Еврокомиссия и Германия опровергли появившуюся в СМИ информации о давлении на Португалию с целью ее обращения за помощью к ЕС. Так что ситуация несколько разрядилась. Хотя, конечно, ни о каком разрешении проблемы говорить не приходится. Тем не менее, российский рынок акций завершает ростом уже 10-ю /!!!/ неделю подряд", - заключил С.Клещев.
Эксперт компании "Райффайзен Капитал" Елена Климанова отметила, что события уходящей недели вопреки ожиданиям не внесли ясности в ситуацию на фондовых рынках: одни факторы риска сменялись другими, что не позволило инвесторам возобновить игру на повышение. В итоге за неделю индекс ММВБ практически не изменился.
"Негативную динамику в начале недели предопределили ситуация вокруг оказания финансовой помощи Ирландии и очередное обострение отношений между Северной и Южной Кореей. Обращение правительства Ирландии за финансовой поддержкой к Евросоюзу и МВФ и готовность сокращать размер бюджетного дефицита немного успокоило инвесторов. Однако последовавшее за этим заявление премьер-министра Ирландии о намерении распустить кабинет правительства дало пищу для разговоров о политических разногласиях и поставило под сомнение перспективу быстрого и позитивного развития ситуации. Помимо этого инвесторов стала все больше волновать судьба других государств, которые могут вслед за Грецией и Ирландией оказаться в стесненных обстоятельствах и попросить финансовой поддержки.
Вести с Корейского полуострова об артиллерийском столкновении между Южной Кореей и КНДР лишь дополнили картину и не оставили быкам ни единого шанса. В этой ситуации незамеченным остался и уточненный показатель динамики ВВП США за 3 квартал /2,5 проц вместо предварительного значения в 2,0 проц и ожиданий на уровне 2,4 проц/. Тем более что продажи домов на вторичном рынке, наоборот, оказались хуже прогнозных и предыдущих значений.
Однако в среду на фондовых рынках наметился перелом в основном благодаря значительной порции позитивной макростатистики по США. Оптимизм инвесторов был вызван, прежде всего, данными о резком падении количества первичных обращений за пособиями по безработице /минимальное значение более чем за два года/, а также октябрьскими данными по личным расходам и доходам, которые оказались лучше по сравнению с предыдущим месяцем. Кроме того, правительство Ирландии объявило о деталях плана по уменьшению дефицита бюджета.
Впрочем, надолго рынкам сил расти не хватило. Развитие конфликтной ситуации между Южной Кореей и КНДР, а также опасения по поводу усугубления проблем у Испании, Португалии и Бельгии не дают пока рынку преодолеть уровень сопротивления в 1560 пунктов", - сказал Е.Климанова.
Как отметила старший аналитик Альфа-банка Ангелика Генкель, следующая неделя, как и предыдущая, богата на публикуемую статистику.
"В понедельник выходит блок данных из не менее чем 25 показателей, включая индекс делового климата в Еврозоне, индекс потребительского доверия, индекс настроений в экономике, будут опубликованы экономические прогнозы Еврокомиссии.
Во вторник выйдет не менее обширный блок, включая данные по безработице в Германии, Еврозоне, индекс условий для ведения бизнеса в США, ВВП Канады, индекс цен на жилье и ожиданий в США. Президент ФРС-Миннеаполис Кочерлакота выступит с речью, президент ЕЦБ Жан Клод Трише встретится с членами Европарламента. Министр финансов Великобритании Осборн ответит на вопросы членов палаты лордов.
В среду основная доля цифр придет от США, включая производительность труда, расходы на строительство, запасы нефти и нефтепродуктов, будет публикована "Бежевая книга" ФРС США.
В четверг Еврозона опубликует ВВП, индекс производственной инфляции, ЕЦБ примет решение относительно процентной ставки и прокомментирует его. Будут опубликованы традиционные данные по заявкам на пособие по безработице в США. Пройдет конференция, организованная Европейским центральным банком. 29 ноября, в понедельник, резиденты уплачивают налог на прибыль в размере примерно 170 млрд руб, ликвидность вновь пострадает. 29 ноября, как ожидается, X5 Retail Group опубликует результаты за 3 квартал 2010г, 2 декабря "Вымпелком" (VIMP) опубликует результаты за 3 квартал 2010г, ВТБ (VTBR) опубликует результаты за 3 квартал 2010г.
Я ожидаю высоковолатильной недели, исход которой очень сложно спрогнозировать. Ноябрь, по всей видимости, завершится безрезультатно, как и большинство 11-х месяцев года за последние 15 лет. Средний прирост индекса РТС в ноябре за период с 1995 г составил всего 0,9 проц", - сказала А.Генкель.
По итогам же сегодняшних торгов на классическом рынке РТС цена обыкновенных акций Сбербанка (SBER) понизилась на 3,79 проц к предыдущему закрытию и составила 3,1750 долл.
Обыкновенные акции ОАО "Сбербанк" оказались лидерами по объему торгов /без учета акций "Газпрома"/ на классическом рынке РТС – 2,254 млн долл.
Цена обыкновенных акций ОАО "РусГидро" (HYDR) на ММВБ к закрытию торгов понизилась на 1,20 проц и составила 1,6440 руб. Объем торгов акциями "РусГидро" на ММВБ при этом составил 0,688 млрд руб /0,418 млрд акций/, что примерно на 0,4 млрд руб меньше аналогичного показателя предыдущих торгов.
На ММВБ цена закрытия бумаг "Газпрома" равнялась 174,49 руб /увеличение на 1,1 проц/ при объеме торгов около 76,552 млн акций /увеличение объема на 14,4 млн акций/. Минимальная цена акций "Газпрома" при этом сегодня составила 171,71 руб на акцию, максимальная – 175,10 руб.
На фондовой бирже "Санкт-Петербург" объем торгов акциями "Газпрома" через терминалы РТС к закрытию составил около 8,9 тыс акций, что примерно на 7 тыс акций меньше аналогичного показателя предыдущих торгов. Цена акций "Газпрома" при этом составила к закрытию 174,50 руб, что на 1,42 проц больше аналогичного показателя предыдущих торгов.
*Мнения российских аналитиков читайте в разделе vip-блоги: http://www.iguru.ru/blog