"Во вторник российский фондовый рынок в целом продолжил консолидацию последних дней. Индекс ММВБ остался в коридоре последней недели - 1665-1645 пунктов. Третья по счету атака на поддержку в районе 1650 пунктов пока не привела к успеху: индекс на снижающихся объемах вытянули к линии предложения в 1665 пунктов. В итоге индекс ММВБ прибавил ничего не значащие 0,18%. Таким образом, индекс ММВБ сформировал треугольник, гипотенуза которого направлена вниз. Давление продавцов на поддержку в 1650 пунктов возрастает, активность же покупателей заметно снижается. Накануне довольно сильный рост наблюдался во "втором эшелоне": индекс РТС-2 выстрелил на 2,39% и закрылся немного выше 2200 пунктов. Объемы здесь также были высокими. Ранее, с середины ноября здесь наблюдался медленный, но верный подъем, который в последние дни приобрел взрывной характер. Это также говорит о близости завершения восходящего тренда.
Рынок накануне вытянули за счет двух "фишек" - "Газпрома" (GAZP) и ГМК "Норильский никель" (GMKN). Еще пару месяцев назад они были явными аутсайдерами рынка, сейчас же их разгоняют, в последнюю очередь. "Газпром" накануне прибавил 0,72% и обновил локальный максимум. В моменте здесь возрос объем, но это явно не те покупатели, что разгоняли бумагу в начале декабре. Кому-то же надо продавать бумагу на максимумах. Предыдущие попытки пройти сопротивление в 195-197 руб. заканчивались довольно приличным сливом и "фишка" за несколько дней отыгрывала весь рост обратно. Вряд ли что-то изменится и сейчас. Что же касается ГМК, то бумага, несмотря на подъем в 1,62%, так и не смогла справиться с сопротивлением в 6750 руб. В актив покупателям это явно не занесешь.
Банки накануне продемонстрировали небольшие изменения. "Сбербанк" (SBER) просел на 0,19%, однако следующая атака на уровень в 106,50 руб. может оказаться более продуктивной. "ВТБ" (VTBR), словно отражая отсутствие интереса, прибавил 0,39%. Если велосипед не едет, то он падает. Наиболее адекватными текущей ситуации остаются нефтяные "фишки". Например, "Лукойл" безоткатно снижается шестой день подряд: бумага вновь просела на 1,05%. Попытки выкупа здесь приводят к тому, что "фишка" проседает все ниже и ниже. Возможно, рынку предстоит повторить путь "Лукойла" (LKOH). "Обычка" "Ростелекома" (RTKM) во вторник подтвердила поддержку в 145 руб.
Судя по динамике, накануне Америка формировала локальные вершины. Неплохой плюс в середине дня ближе к финишу торгов обернулся локальным проливом. Выкуп в моменте сейчас мало что значит. За океаном явно возросла волатильность, а это признак вершины и подготовки к серьезному движению. В итоге Dow Jones прибавил 0,42%, S&P500 вновь ограничился символическим плюсом в 0,09%, Nasdaq также был неубедителен: подъем на 0,11%. За океаном активно продавали банки. Во вторник Dow Jones так и не сумел закрепиться выше 11500 пунктов, завершив сессию ниже максимума понедельника. Пробитие поддержки в 11450-11400 пунктов серьезно ускорит нарождающееся движение вниз. Консолидация на локальных максимумах за океаном явно подходит к концу – всем желающим здесь уже раздали. Бразильская Bovespa вновь выглядит хуже, очередное падение на 0,55%.
Европа также уже с трудом тянется вверх: и если FTSE подрос на 0,52%, то DAX закрылся в символическом минусе 0,03%. Минус этот только пока символический. Поезд разгоняется постепенно, зато потом не остановить. DAX сегодня через "геп" вниз покинет отметку в 7000 пунктов. На валютном рынке пара евро/доллар уже уходит ниже уровня в 1,33. Нисходящий тренд здесь остается в силе. Как это ни странно, но наиболее адекватный сейчас рынок – это рынок нефти: Light близок к пробитию поддержки в районе 88-87 долларов. В Азии постепенно преимущество покупателей начинает расти. Shanghai Composite теряет уже полпроцента. Фьючерсы на американский спот падают на 0,4% и, судя по характеру движения, это только начало.
Во вторник также был "геп" вниз, но, словно приучая, его закрыли. Смогут ли это сделать в среду – вопрос очень большой. Четвертая по счету атака на поддержку в 1650 пунктов на этот раз может оказаться более успешной, чем все три предыдущие. Настойчивость продавцов будет вознаграждена. Пробитие уровня спроса в 1650 пунктов открывает дорогу в район 1630-1625 и 1600 пунктов. Рынок может падать так же, как он и рос: сначала медленно, потом с ускорением и на кураже. И безоткатно. Главное – не покупать на падении. Против еще только разгоняющейся снежной лавины лучше не стоять".