Несмотря на незначительное повышение справедливой цены акций "Уралкалия" с 30 долл до 36 долл за акцию, мы понижаем рекомендацию с "Покупать" до "Держать" в связи с тем, что компания покупает "Сильвинит" с дисконтом к нашей оценке справедливой стоимости.
Мы понижаем справедливую стоимость по привилегированным акциям "Сильвинита" с 550 долл до 370 долл, но оставляем неизменную справедливую стоимость для обыкновенных акций на уровне 950 долл. Кроме того, мы понижаем рекомендацию по акциям компании с "Покупать" до "Держать", из-за негативного воздействия неблагоприятных условий сделки. Справедливые цены для всех акций основаны на DCF-моделях с учетом переводных коэффициентов", - Алексей Морозов, Кирилл Чуйко и Анастасия Грачева, UBS