"Потери в понедельник на российском фондовом рынке могли быть и большими, чем в итоге на закрытии. Индекс ММВБ вновь протестировал 1700 пунктов в качестве локальной поддержке, отскок отсюда позволил закрыться выше 1720 пунктов и сократить снижение до 0,67%. Таким образом, нисходящий тренд в самом его начале по-прежнему развивается постепенно, с отскоками вверх. На рынке создается иллюзия того, что выкупать любые проливы будут вечно. Ничего хорошего это, конечно, не сулит.
Лидером снижения среди "фишек" накануне стал "ВТБ" (VTBR). Бумага не досчиталась 1,83%. Для сравнения индекс ММВБ10 просел на 0,65%. Примечательно, что в одной из сильных ранее бумаг на рынке мы наблюдаем изменение динамики. Выкупать в понедельник "фишку" никто не спешил, "гэпы" же вниз, которые ранее автоматом закрывались, сейчас остаются неотыгранными. Такая динамика в "ВТБ" также ничего хорошего покупателям не сулит. "Сбербанк" (SBER), который несколько оторвался от "ВТБ" в движении вниз, накануне потерял 0,45%. Здесь еще можно ожидать возращения в рамках движения вниз к старому сопротивлению в 106,50 руб.
Хуже рынка выглядел и "Газпром" (GAZP): бумага догоняла и, как следствие, просела на 1,36%. Пока "фишка" находится в консолидации, которая предшествует началу нисходящего тренда. Уверенное закрепление ниже уровня в 190 руб. откроет путь в район 172 руб., который может быть пройден достаточно быстро. Аналогичная ситуация в понедельник была и в ГМК "Норильский никель" (GMKN): бумага не закрыла утренний "гэп" вниз и вернулась под уровень в 7500 руб. Только падение здесь было под стать росту – минус 2,99%. "Лукойл", который снижался с опережением по отношению к общему рынку, накануне потерял меньше, чем остальные "фишки", минус 0,76%. В понедельник был пробит важный уровень поддержки в 1850 руб., который теперь стал сопротивлением. Ждем сегодняшнего закрытия. "Обычка" "Ростелекома" (RTKM) прибавила 0,15%. Предварительно здесь закрыли "гэп" и аккуратно собрали "стопы". Закрытие состоялось выше уровня спроса в 165 руб. Коррекцию в бумаге, которая в отличие от всего рынка была вполне адекватной, можно считать завершенной.
Америка в понедельник отскакивала вверх после пятничного провала. Покупатели явно были разочарованы, не увидев адекватного выкупа более чем двухпроцентного падения. Все оказалось намного скромнее: Dow Jones отскочил на 0,58%, S&P500 прибавил 0,77%, а вот Nasdaq вновь выглядел слабо, здесь подъем всего на 0,49%. Dow Jones сумел дорасти лишь до бывшей поддержки в 11900 пунктов, без шансов пробитой в пятницу. В этом смысле это стандартный отскок к новому сопротивлению. Уже сегодня можно ожидать возвращения к уровню в 11800 пунктов и попыток закрепиться ниже него. Бразильская Bovespa очень слабо отреагировала на отскок за океаном и еще более слабо на новые максимумы по нефти. Здесь снижение на 0,18%. Такое ощущение, что еще немного и индекс просто свалится.
В Европе отскок тоже вышел никакой: FTSE и DAX просели на треть процента. DAX в понедельник протестировал сопротивление в 7100 пунктов и закрылся ниже него. Уже на этой неделе индекс может покинуть отметку в 7000 пунктов. На валютном рынке пара евро/доллар остается под сопротивлением в 1,38. Рынок нефти накануне, как и положено инерционному активу, продолжил рост: Light вернулся к сопротивлению в 93 доллара и тем самым зафиксировал разворотную фигуру "двойная вершина". Цель снижения по нефти сорта WTI можно определить как 77 долларов. Что же касается Brent, который в моменте превысил отметку в 100 долларов, то тут остается лишь от души посмеяться над теми, кто еще в начале лета прошлого года не верил в такие "чудеса". Хотя никаких чудес здесь нет. Все достаточно логично и закономерно. Азия сегодня не горит желанием особо лезть на север: Nikkei и Shanghai Composite в плюсе на треть процента каждый. Такое единодушие в последние годы встречается редко. Фьючерсы на американский спот в легком плюсе и полностью откорректировали падение пятницы. Коррекции подтверждают нисходящий тренд. Значит, можно ожидать продолжения снижения и уход ниже недавних минимумов.
Поэтому после возвращения к уровню сопротивления в 1740 пунктов по индексу ММВБ можно ожидать закрытия "гэпа" и ухода ниже 1720 пунктов. Рынок готовит решающую атаку на отметку в 1700 пунктов, пробитие которой как маховик запустит волну продаж. В тоже время хотелось бы отметить, что такое качественное и скрупулезное начало нисходящего тренда может свидетельствовать о его потенциале и устойчивости в дальнейшем. Так закаляется сталь и формируются сильные тренды. А играть надо на стороне сильных, а не слабых и тухлых. Предыдущий полугодовой восходящий тренд также начинался через тщательную консолидацию. Сравнение здесь уместно более чем. Даже ценник в 100 долларов за баррель Brent не воодушевляет отечественных покупцов на подвиги. Видно, не тот нынче пошел покупатель, хотя может это и к лучшему. Что же будет, когда нефть закономерно и логично пойдет вниз – вопрос скорее риторический".