В пятницу утренний позитив на российском фондовом рынке достаточно быстро сменился продажами, чему способствовали и снижающиеся фьючерсы на американские индексы.
В результате большинство ликвидных акций просело по 1-2%. Тем не менее, массового сброса акций не было, и с обеда на фоне начавших подрастать мировых рынков начались аккуратные покупки и у нас. Тем не менее, этого позитива не хватило, и индекс ММВБ закрылся в небольшом минусе. Объёмы торгов при этом уменьшились.
Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись на тех же уровнях, котировки попытались подрасти, но уже через полчаса "медведи" возобновили атаку четверга, в результате которой был преодолён 2-часовой фрактал на продажу Y /1688,4 п./. Тем не менее, особых продаж не было, и уже к обеду "быкам" удалось переломить ситуацию и начать постепенно отыгрывать утреннее снижение. Правда, вывести рынок в плюс им не удалось.
Таким образом, "быки", в отличие от предыдущей пятницы /11.02/ не сумели показать себя молодцами, и неделя закрылась почти на минимуме. Тем не менее, и на этот раз у покупателей не всё потеряно, ведь устоял предыдущий локальный минимум от 11 февраля /1674,05 п./. К тому же не исключено, что идёт формирование "треугольника". А в этом случае ожидаем отскока от нижней грани /хотя мы провели её под углом, но не исключаем, что она может быть и горизонтальной/.
Сейчас на рынке сложилась двоякая ситуация. С одной стороны, американский и основные европейские рынки находятся на двухлетних максимумах. Российские же площадки полностью игнорируют этот позитив и торгуются в районе локальных минимумов – что показывает их слабость. Однако если рынок США продолжит карабкаться вверх /а там пока очень сильны "бычьи" настроения/, то и у нас может случиться рост. Причём предполагаем, что он будет подобен "русскому бунту – бессмысленному и беспощадному", так как быки попытаются за короткий срок отыграть всё предыдущее падение. Но для этой сверхзадачи им, во-первых, надо отстоять нижнюю грань "треугольника", а во-вторых, – вернуть себе среднесрочный растущий тренд /5/ и преодолеть верхнюю грань этого "треугольника", а далее – и дневной фрактал на покупку d /1732,41 п./. В этом случае картина диаметрально поменяется, технические индикаторы снова развернутся наверх, и тогда высока вероятность обновления годового максимума. Так что "мишкам" надо быть начеку и вовремя стать "быками".
С другой стороны, если "быкам" не удастся в ближайшее время организовать сильный рост, то падение продолжится, и снова станет актуальным район декабрьской проторговки /~1650 п./. Основной же целью падения будет долгосрочный растущий тренд /2/.
Сегодня с утра внешний фон скорее нейтральный. Так в пятницу рынки США в очередной раз подросли и обновили двухгодичные максимумы, Латинская Америка в лице Бразилии также порадовала ростом /Bovespa – более 0,5%/. Правда, сейчас фьючерсы на американские индексы торгуются в небольшом минусе, Азия "разноцветная": если Япония и Китай "зеленеют", то Корея, Гонконг и Индия "краснеют". Нефть за пятницу подешевела на $0,2 до $102,9 /Brent/, но в настоящий момент находится в хорошем плюсе.
В пятницу, в преддверии выходных, мы рекомендовали прикрыть короткую позицию и переоткрывать её или в районе тренда /5/, или после преодоления фрактала Y. Сегодня, ввиду вышесказанного, рекомендуем "шорт" пока закрыть и покупать со "стопом" чуть ниже минимума предыдущей пятницы 11.02. Но если он будет уверенно преодолён, то переоткрывать короткую позицию.