"Во вторник на российском фондовом рынке в моменте мы увидели что-то наподобие Обвала. Однако продажи на панике и истерии были встречены заранее подготовленной покупкой. В первой половине дня движение вниз на "стопы" еще получило инерционное продолжение, но сразу же после клиринга на срочном рынке покупатели перешли в контратаку. Объемы, прошедшие вчера, были максимальными в этом году, что говорит о разворотной точке на рынке. Произошла смена поколений: одних заставили продать, другие в этот момент купили. Индекс ММВБ, несмотря на обвальный негативный внешний фон, так и не смог обновить годовые минимумы, что является признаком силы рынка. Словно подавая знак покупателям, индекс ММВБ закрылся выше отметки в 1700 пунктов. Главное не открытие, главное – закрытие. Играть надо до конца. Тренд прошел очередное испытание и выстоял.
Лучше рынка вновь был "Газпром" (GAZP). Тяжеловес прибавил 0,58%, в то время как индекс ММВБ10 провалился на полторапроцента. Если смотреть на количественные показатели, то лидером роста во вторник стал ГМК "Норильский никель" (GMKN), выросший на 1,15% и вернувшийся выше отметки в 7000 руб. Однако есть количество, а есть качество. И это две большие разницы. "Газпром" не только обновил годовой максимум, но и закрылся выше предыдущего. Очень сильная динамика на таком рынке. Здесь спекулянтов явно разыграли с ложной "двойной вершиной". Накопившаяся "шортовая подушка" в акциях газового монополиста еще не схлопнулась: "шортисты" просто не успели закрыть свои позиции – настолько неожиданным и стремительным было движение. Теперь следующей целью становится знаковый для "Газпрома" рубеж в 220 руб. Такая уверенная, против рынка покупка в "Газпроме" и ГМК – это реакция рынка на события в Японии. Есть тугодумы от нефти, а есть от металлургии.
"Нефтянку" накануне перепродали больше, чем банки. Так, "Лукойл" (LKOH), например, давили вниз до самого "финиша", что привело к результату в минус 2,41%. При такой цене на нефть бумага стоит явно дешево и уже на этой неделе может вернуться выше отметки в 2000 руб., а возможно и преодолеть сопротивление в 2020 руб. Лишних пассажиров здесь высадили. Мешок с протухшей тушенкой с возу – кобыле легче. В банковских "фишках" тоже пособирали "стопы". "Сбербанк" (SBER) закрылся ниже февральского минимума в 95,50 руб., попутно протестировав нижнюю границу нисходящего канала. Однако уже сегодня "гепом" вверх может вернуться выше данного сопротивления, подтвердив его ложный пробой. Ситуация в "ВТБ" (VTBR) схожая: бумага сумела отжаться от отметки в 0,090 руб. Хорошая конфигурация сформировалась в "обычке" "Ростелекома" (RTKM). Классическая "ловушка для медведя" схлопнулась.
Америка накануне держала удар неплохо. Безусловно, если бы рынок был "медвежьим", реакция было бы сильнее. В итоге Dow Jones, S&P500 и Nasdaq просели немного более одного процента. Dow Jones в моменте на панике проваливался ниже отметки в 11700 пунктов, но закрытие состоялось на полторапроцента выше минимума внутри дня, что говорит о выкупе. Dow Jones сохраняет хорошие шансы уже на этой неделе вернуться выше отметки в 12000 пунктов и продолжить рост. Бразильская Bovespa вообще ограничилась снижением на четверть процента.
Европа накануне проваливалась в пучину: FTSE упал на 1,38%, DAX рухнул как подкошенный, на 3,19%. Хотя в моменте падение было в два раза больше. В прошлом году DAX выглядел очень прилично, в этом же явно хуже. Это свидетельствует о смещении интереса в последней фазе роста от развитых рынков к развивающимся. Это подтверждает и рост цен на сырье. Цикличность здесь работает хорошо. На валютном рынке пара евро/доллар вновь протестировала отметку в 1,40. Силы покупатели здесь накопили очень солидные, поэтому прохождение и уверенное закрепление выше уровня в 1,40 явно не за горами. Пробитие этого сопротивления открывает дорогу в район максимума 2009 года в 1,52. Рынок нефти в соответствии с характерной для него инерцией нащупывает разворотный уровень: Light уже готов к началу восстановительного движения. В Азии сегодня преимущество покупателей не вызывает сомнение: Nikkei растет на 5,7%, Shanghai Composite прибавляет 1,2%. В принципе это классика, ничего удивительного здесь нет. Паника и истерия прошла, здравый смысл взял своё. Для японцев как нации это серьезное испытание, но они умеют мобилизоваться. Для них это колоссальный стимул. Фьючерсы на американский спот перебираются в плюс и, судя по готовящемуся движению, это только начало.
Если на негативе рынок смотрится в целом неплохо, по сравнению с другими, то и на позитиве он должен выглядеть заметно лучше. Сегодня мы можем увидеть первый "геп" вверх, после четырех "гепов" вниз подряд, что будет свидетельствовать об изменении в динамике. Индекс ММВБ, преодолев 1710 пунктов, получит возможность вернуться в плотно проторгованную зону 1720-1730 пунктов. Еще раз повторимся: рынок сейчас пустой на "лонг" и тяжелый на "шорт". Значит, движение вверх может пройти в оперативном ключе. Лишних и слабых пассажиров высадили, рынок готов к восходящему тренду. За счет вчерашнего выноса "стопов" и увеличения амплитуды колебаний мы поднимаем оценку российского фондового рынка до уровня в 2150 пунктов. По индексу ММВБ", - считает Станислав Дмитриев, управляющий активами ИК "Пингвин Капитал"