Участники валютного рынка знают, что попасть с открытыми сделками под интервенцию национального центробанка - все равно, что попасть под неожиданное цунами или под многотонную лавину, с огромной скоростью сметающую всё на своем пути. Это произошло сегодня. Валютные интервенции национальных центробанков всегда неожиданны и их сложно предугадать. Сегодня открытые позиции валютных спекулянтов, не ожидавших интервенции, стали закрываться принудительно и возможно это усилило спасительное для национальных экспортеров обесценивание японской валюты.
Причина сегодняшней встряски на мировом валютном рынке - совместные валютные интервенции ведущих мировых держав "Большой семерки". Иена за несколько дней катастрофы в Японии значительно подорожала по отношению к доллару за счет возврата в страну национальных зарубежных вложений и за счет продаж активов страховых компаний, которые скупают иену для страховых выплат.
Производство японских экспортеров рентабельно при определенном курсе иены на валютном мировом рынке, который при разных экономических условиях может быть разным. Японские власти следят за этим и постоянно ведут мониторинг ситуации. По данным японского правительства на 11 марта, производство японских экспортеров сохраняет рентабельность при курсе 86,3 иены за доллар и чем дешевле иена /выше значения 86,3 иены за доллар/, тем выше доходы японских производителей и тем быстрее восстановится экономика страны. В начале текущего года курс был 81,12 иена/долл, 10 марта /за день до катастрофы/ - 82,929 иена/долл, 11 марта в день катастрофы курс иены незначительно снизился и еще держался на уровне 81,883, поскольку информация о потерях страны была скудной, а затем по мере поступления информации о растущих масштабах бедствия курс начал ежедневное ступенчатое обвальное укрепление - на 1,5-2 проц до уровня 78,868 иены за доллар – на 17 марта. Сегодня после предпринятых интервенций курс составил 81,491 иены за доллар по данным на 13.49 мск, т.е. достиг уровня предшествовавшему катастрофе. По оценкам, только один японский центробанк выбросил на рынок около 500 млрд долл за пару дней.
По числу жертв землетрясение, обрушившееся неделю назад на северо-восток Японии, стало рекордным за всю послевоенную историю страны. На сегодня подтверждена гибель 6,539 тыс человек. Материальный ущерб оценивается в 159 млрд долл. Ранее, в более благополучные года, центробанк Японии самостоятельно проводил интервенции, направленные на регулирование стоимости иены на валютном международном рынке, но тогда это было связано с торговыми войнами с США и с борьбой за преимущество японских товаров на американском рынке. Теперь стране в одиночку не справится с обрушившейся бедой. Поэтому страны G7 объединились для интервенции на валютном рынке впервые за последние 10 лет. Ранее, в 2000 г страны "Большой семерки" также объединялись для валютных интервенций, но с целью поддержать курс молодого евро. Тогда усилия ведущих стран оказались также эффективными и вдохнули жизнь в европейскую валюту.
Кстати, европейская валюта укрепилась за последние дни после консолидации усилий стран еврозоны по выработке единого плана восстановления экономик. Сейчас курс евро - 1,4154 за доллар, тогда как пару дней назад опускался до 1,3773 евро/долл.
Сейчас мировые фондовые рынки, в т.ч. японский также восстанавливаются после землетрясения в Японии, но небольшими темпами – по 0,5-2 проц и пока далеки от уровней предшествовавших катастрофе 11 марта. Начали восстановительный рост цены на металлы, на золото. Аналитики, опрошенные FT, считают, что спрос на металлы и другое сырье не будет слишком сильно урезан за счет катастрофы в Японии, и возможно, даже спрос получит долгосрочную поддержку от восстановительных работ в стране. Кроме того, валютные игроки считают, что последняя интервенция была чрезмерна, учитывая, что ситуация на АЭС в Фукусиме не ухудшится значительно, а ущерб в Японии, нанесенный перспективам роста мировой экономики не будет так велик как ожидалось.
Самый значительный рост показывают цены на топливном рынке - газ и нефть дорожают на фоне возможного спроса со стороны Японии, которая в восстановительный период сильно будет нуждаться в энергоресурсах. Причем стоимость нефти начала бить старые рекорды, достигнутые во времена начала Ближневосточного и африканского политического кризиса. В этот раз решение ОНН по закрытию воздушного пространства Ливии для полетов, применение силы и подготовка международной военной операции против сил Каддаффи подняли сегодняшние цены до 116 долл за баррель европейского сорта Brent, тогда как пару дней назад они падали до 107-110 долл за баррель. Цены на нефть сорта Light Crude в США также подскочили – с уровня в 96 до 103,66 долл за баррель за 1,5-2 дня. Если пыл валютных спекулянтов поутих, то приходящие в себя игроки на других рынках только разогреваются в надежде на "бычье" ралли, и следует ждать дальнейшего роста цен на фондовых и сырьевых рынках.