Достижение целей, поставленных на 2010 г.
Прибыль после налогообложения составила 306 млн. евро Сильная позиция по ликвидности с отношением кредитов к депозитам 84% Дальнейшее укрепление показателя достаточности капитала в результате эмиссии Конвертируемых ценных бумаг в целях увеличения капитала Общий показатель достаточности капитала составил 11,9% Прогнозируемый общий показатель достаточности капитала и показатель капитала 1 порядка по состоянию на 31 декабря 2010 г. составили 14,0% и 12,7%, соответственно Предполагаемая окончательная стоимость дивиденда в 0,03 евро на акцию 0,09 евро – общий размер годового дивиденда В 2011 г. ожидаемый размер полученной прибыли будет на уровне 2010 г.
Никосия, 28 февраля 2011 г.
По состоянию на 31 декабря 2010 года общие активы Группы составили 42.64 млрд. евро, а акционерный капитал составил 2,74 млрд. евро. Акции Банка Кипра котируются на двух фондовых биржах – Кипрской и Афинской. Дополнительную информацию можно найти на сайте Группы www.bankofcyprus.com
A. Краткий обзор
Группа достигла своих целей, установленных в начале 2010 г., поддерживая при этом высокий уровень доходности и получение положительных результатов по прибыли на всех рынках своего функционирования. Благодаря сосредоточению усилий на выполнении планов Группе удалось выполнить поставленные задачи расширения бизнеса, увеличения текущей доходности и усиления своих балансовых позиций в условиях крайне неблагоприятной экономической ситуации на основных европейских рынках своего присутствия,
Чистый процентный доход Группы в 2010 г. вырос на 13%, составив €1.450 млн., подтвердив способность Группы к получению высоких показателей текущей доходности даже в неблагоприятных экономических условиях. Прибыль Группы до создания резервов составила в 2010 г. €725 млн, увеличившись на 18% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Несмотря на значительный прирост прибыли до создания резервов, применение Группой консервативной политики в отношении создания резервов привело к уменьшению в 2010 г. прибыли после налогообложения на 2%, которая составила €306 млн., при этом деятельность Группы была прибыльной на всех рынках.
В то же время, Группа поддерживает на высоком уровне показатели достаточности капитала /показатель капитала 1 порядка составил 11%/, а также хорошие показатели ликвидности /соотношение кредитов и депозитов составило 84%/. Ожидается, что Группа еще более укрепит показатели достаточности капитала благодаря предстоящей эмиссии Конвертируемых ценных бумаг в целях увеличения капитала /далее "Конвертируемые ценные бумаги"/ на сумму €1.342 млн., в результате чего прогнозируемый показатель капитала 1 порядка составит на 31 декабря 2010 г. 12,7%, в основе чего лежит предположение, что все ‘Удовлетворяющие критериям ценные бумаги’ /в соответствии с определением в проспекте эмиссии/ /€818 млн./ подлежат обмену на новые Конвертируемые ценные бумаги.
Несмотря на некоторое ухудшение, качество кредитного портфеля остается на приемлемом уровне /показатель проблемных кредитов составил 7,3%/, что обусловлено сложной макроэкономической обстановкой.
Результаты, полученные Группой в 2010 г., и хорошие балансовые показатели подтверждают эффективность выбранной Группой модели бизнеса. Несмотря на неблагоприятную экономическую ситуацию, Группа продолжает избирательное расширение своего бизнеса, улучшая свои итоговые результаты на всех своих основных рынках, укрепляя балансовые показатели и увеличивая текущую доходность. В то же время, успешное увеличение акционерного капитала Группы на €345 млн. в октябре 2010 г. дает ей возможность дальнейшего проявления стратегической гибкости в целях наиболее эффективного применения ликвидных средств при использовании потенциальных благоприятных возможностей для улучшения результатов на всех своих рынках.
Совет Директоров, учитывая результаты деятельности Группы и необходимость поддержания мощной капитальной базы, принял решение предложить на ежегодном собрании акционеров уменьшенный окончательный дивиденд размере 0,03 евро на акцию. Общая сумма предложенного дивиденда, включая промежуточный дивиденд в размере 0,06 евро за акцию, который был выплачен в ноябре 2010 г. /в общей сумме €46,6 млн./, составляет €73,5 млн.
Основные финансовые показатели Группы за 2010 г. указаны в таблице ниже:
* п.п. = процентные пункты, 1 процентный пункт = 1%
·Значительный прирост чистого процентного дохода: Чистый процентный доход Группы в 2010 г. увеличился на 13% по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года, составив €1.450 млн., что подтверждает способность Группы к улучшению показателей текущей доходности даже в неблагоприятных экономических условиях.
·Значительный прирост прибыли до создания резервов: Прибыль до создания резервов составила €725 млн., увеличившись на 18% по сравнению с 2009 г. /€612 млн./.
·Улучшение показателя процентной маржи: Чистая процентная маржа Группы составила 2,66%, увеличившись на 27 базисных пунктов по сравнению с 2009 г. /2,39%/.
·Прибыль после налогообложения составила в 2010 г. €306 млн., при этом деятельность Группы была прибыльной на всех рынках.
Сильная позиция по ликвидности: Соотношение кредитов и депозитов составило 84,1%.
Высокая доходность собственного капитала: Показатель прибыли на капитал поддерживался на высоком уровне /11,9%/ в весьма сложных и неблагоприятных макроэкономических условиях. Более низкий уровень доходности собственного капитала по сравнению с 2009 г. объясняется, главным образом, увеличению акционерного капитала в октябре 2010 г.
Сильная позиция достаточности капитала: Показатель достаточности капитала составил 11,9% по состоянию на 31 декабря 2010 г., а показатели капитала 1 порядка и ядерного капитала 1 порядка составили 11,0% и 8,1 %, соответственно. Учитывая ожидаемую эмиссию Конвертируемых ценных бумаг на сумму €1.342 млн., прогнозируемые показатели достаточности капитала и капитала 1 порядка составляют на 31 декабря 2010 г. 14,0% и 12,7%, соответственно.
Улучшение эффективности: Показатель соотношения операционной прибыли и административных расходов улучшился в 2009 г. с 50,0% до 52,4%.
·Значительный рост объемов бизнеса: По состоянию на 31 декабря 2010 г. годовой прирост кредитов и депозитов составил 9% и 15%, соответственно.
Эффективное управление кредитным риском: Показатель проблемных кредитов составил на 31 декабря 2010 г. 7,3 % по сравнению с 6,7% на 30 сентября 2010 г. и 5,6% на 31 декабря 2009 г.
Несмотря на увеличение на 60 базисных пунктов показателя проблемных кредитов в 4 кв. 2010 г., показатель покрытия резервами /доля резервов от проблемных кредитов/ по состоянию на 31 декабря 2010 г. остался на приемлемом уровне в 55%. Показатель покрытия резервами, включая материальные активы, составил 118% /106%, учитывая материальные активы, оцениваемые по стоимости принудительной продажи/.
B. Предварительная оценка прибыли в 2011 г.
Группа продолжает расширение бизнеса и сохраняет свою мощь несмотря на продолжающуюся неблагоприятную обстановку на основных европейских рынках своего присутствия. Постоянство, гибкость, консервативные методы управления рисками, сильная позиция по ликвидности и по капиталу свидетельствуют о том, что Группа будет способна достичь поставленных целей и обратить в свою пользу возникающие обстоятельства.
Стратегические приоритеты Группы на 2011 год сконцентрированы на поддержании сильной позиции по ликвидности и высокого уровня достаточности капитала, достижении удовлетворительной доходности в условиях улучшенной эффективности и сдерживания расходов, и эффективном управлении рисками. Кроме того, Группа рассчитывает на дальнейшее расширение своего присутствия на новых рынках, обладающих большим потенциалом роста, тем самым создавая долгосрочную диверсификацию дохода, прибыльности и рисков.
Группа контролирует развитие ситуации на международных рынках, а также макроэкономическую ситуацию на Кипре, в Греции и прилегающих регионах, а также предпринимает необходимые меры, направленные на эффективную защиту своего бизнеса. Эти меры включают постоянный мониторинг рисков, особенно контроль кредитного риска, пересмотр тарифов на ряд кредитных и депозитных продуктов и осмотрительное расширение операций Группы.
C. Анализ результатов в 2010 г.
C.1 Географический анализ доходности
Группа добилась в 2010 г. удовлетворительного уровня доходности, увеличивая текущий доход и получая положительные результаты по прибыли на всех рынках своего функционирования. Прибыль до налогообложения составила в 2010 г. €725 млн., увеличившись на 18% по сравнению с 2009 г. Несмотря на значительный прирост прибыли до создания резервов, применение Группой консервативной политики укрепления своих балансовых показателей путем увеличения резервов привело к получению показателя прибыли после налогообложения в 2010 г. в размере €306 млн., по сравнению с €313 млн. в 2009 г.
На Кипре прибыль до создания резервов составила €437 млн., обозначив прирост в 16% по сравнению с 2009 г. Однако принимая во внимание ухудшение экономической ситуации, Группа значительно увеличила резервы на потери по ссудам, в результате чего прибыль после налогообложения в 2010 г. составила €256 млн., что на 9% меньше соответствующего показателя в 2009 г.
В Греции прибыль до создания резервов в 2010 г. составила €194 млн., увеличившись на 34% по сравнению с соответствующим показателем 2009 г. Несмотря на увеличение резервов /€184 млн. в 2010 г. по сравнению с €120 млн. в 2009 г./, прибыль после налогообложения составила €11 против €3 млн. в 2009 г.
В России прибыль до создания резервов в 2010 г. составила €46 млн., увеличившись на 12% по сравнению с 2009 г., тогда как прибыль после налогообложения составила €16 млн. против €7 млн. в 2009 г. /годовой прирост в 116%/.
Прибыль после налогообложение в других странах /Австралии, Великобритании, Украине и Румынии/ составила €23 млн., что представляет собой рост в 12% по сравнению с 2009 г.
C.2 Чистый процентный доход и чистая процентная маржа
В результате адаптации своей ценовой политики к новой экономической ситуации Группе удалось увеличить чистый процентный доход, показатель которого составил в 2010 г. €1.041 млн. со значительным годовым приростом в 23% по сравнению с 2009 г.; тем самым Группа подтвердила свою способность к получению высоких показателей постоянной доходности даже в условиях постоянной жесткой конкуренции и в неблагоприятной экономической ситуации.
Показатель чистой процентной маржи Группы продолжал расти и составил в 4 кв. 2010 г. 2,72% по сравнению с показателем 3 кв. 2010 г. в 2,65% и показателем 4 кв. 2009 г. в 2,51%. В результате чистая процентная маржа в 2010 г. составила 2,66%, увеличившись на 27 базисных пунктов по сравнению с тем же периодом 2009 г. /2,39%/.
C.3 Доход от комиссий, валютно-обменных операций и прибыль от повышения цен на финансовые инструменты
Чистый комиссионный доход составил в отчетном периоде €231 млн. по сравнению с показателем в €243 млн. в 2009 г.
Доход от валютно-обменных операций и прибыль от финансовых инструментов составили в 2010 г. €110 млн. против €116 млн. в 2009.
C.4 Расходы
Общие расходы составили в 2010 г. €725 млн. против €674 в 2009 г., обозначив годовой прирост в 8%. Несмотря на рост операционных расходов, значительное увеличение дохода Группы привело к существенному сокращению показателя соотношения административных расходов и операционной прибыли, составившего 50,0%, что на 2,4 процентных пунктов меньше показателя 2009 г.
Показатель соотношения расходов и прибыли на Кипре в 2010 г. составил 44,0%, что на 2,0 базисных пункта лучше показателя 2009 г., а в Греции соответствующий показатель составил 50,8%, что представляет собой существенное уменьшение показателя по сравнению с предыдущим годом – на 6,6 процентных пунктов.
D. Управление кредитным риском
Учитывая глубину продолжающегося экономического кризиса, качество кредитного портфеля Группы оставалось на удовлетворительном уровне. По состоянию на 31 декабря 2010 г., показатель соотношения кредитов, просроченных более, чем на три месяца, не полностью обеспеченных материальными активами /“проблемные кредиты”/, и общего кредитного портфеля Группы /коэффициент проблемных кредитов/ составил 7,3% по сравнению с 6,7% по состоянию на 30 сентября 2010 г. и с 5,6% по состоянию на 31 декабря 2009 г.
По состоянию на 31 декабря 2010 г., данный показатель составил 7,0% на Кипре /на 30 сентября 2010 г.: 6,6%/, а также 8,3% в Греции /на 30 сентября 2010 г.: 7,0%/.
Группа увеличила уровень покрытия резервами на потери по ссудам, показатель которого составил 1,35% от общего кредитного портфеля в годовом исчислении /2009 г.: 0,96%/, при этом следует принять во внимание ухудшение макроэкономической ситуации и частичное ухудшение качества кредитного портфеля.
В результате увеличения резервов и удовлетворительного уровня созданных резервов, показатель покрытия резервами /резервы/проблемные кредиты/ составил на 31 декабря 2010 г. 55%. Остаток по проблемным кредитам полностью покрыт материальными активами. Коэффициент покрытия резервами, включая реальное обеспечение, составил 118% /106%, учитывая материальные активы, оцениваемые по стоимости принудительной продажи/.
E. Анализ баланса
E.1 Кредитный портфель Группы
На 31 декабря 2010 г. кредитный портфель Группы составил €28,9 млрд., в результате чего годовой прирост составил 9%. Несмотря на рыночные условия, доминирующие на основных рынках функционирования Группы и консервативную кредитную политику Группы, рост кредитного портфеля вновь подтверждает, что Группа продолжает свое расширение, используя появляющиеся на рынке новые возможности, что подкрепляется ее хорошими балансовыми показателями, а также хорошей позицией по ликвидности.
По состоянию на 31 декабря 2010 г., общий кредитный портфель Группы в России составил €1,9 млрд., обозначив годовой прирост в 34%.
E.1.1 Кредитный портфель с разбивкой по клиентским секторам
Ниже показана разбивка кредитного портфеля Группы по клиентским секторам и по двум основным рынкам функционирования Группы – на Кипре и в Греции.
E.2 Депозитный портфель Группы
Общий депозитный портфель Группы на 31 декабря сентября 2010 г. составил €33,0 млрд., что равняется годовому приросту в 15%. В результате операций Сектора международного бизнеса был отмечен значительный прирост депозитного портфеля на Кипре, составивший 34% в годовом исчислении, при этом постоянный рост количества клиентов позволяет Группе увеличивать свою долю рынка.
Сильная ликвидная позиция Группы с соотношением кредитов и депозитов в 84% и ее минимальная зависимость от рынков оптового консолидирования долга /по состоянию на 31 декабря 2010 г. соотношение депозитов и общей суммы активов составило 77%/ обеспечивают сильное конкурентное преимущество Группы, особенно в сегодняшних неблагоприятных условиях, доминирующих на международных денежных рынках, и в ситуации острой конкуренции в сфере депозитов, очевидной в основных географических секторах присутствия Группы.
E.3 Акционерный капитал
По состоянию на 31 декабря 2010 г., акционерный капитал Группы составил €2,74 млрд. Общий коэффициент достаточности капитала Группы в соответствии с требованиями Базель-II составил 11,9%, при этом коэффициент капитала 1 порядка Группы составил 11,0%, а коэффициент ядерного капитала 1 порядка составил 8,1%.
В октябре 2010 г. Группа успешно осуществила увеличение акционерного капитала в результате эмиссии прав на сумму €345 млн., тем самым укрепив свою капитальную базу.
Как уже было объявлено, Группа приняла решение об эмиссии Конвертируемых ценных бумаг на сумму €1.342 млн. в целях дальнейшего укрепления базы капитала. Предстоящая эмиссия позволит Группе еще более улучшить высокое качество показателя достаточности капитала, при том, что прогнозируемые показатели достаточности капитала и капитала 1 порядка должны составить на 31 декабря 2010 г. 14,0% и 12,7%, соответственно, основываясь на планах обмена ‘Удовлетворяющих критериям ценных бумаг’ /€818 млн./ на новые Конвертируемые ценные бумаги. ‘Удовлетворяющие критериям ценные бумаги’ Банка представлены, в частности: /i/ Конвертируемыми облигациями 2013/18 /ii/ Конвертируемыми капитальными ценными бумагами и /iii/ Капитальными ценными бумагами 12/2007 равной номинальной стоимости, которые по приоритету следуют за Удовлетворяющими критериям акционерами /в соответствии с положениями Проспекта эмиссии/ и до всех прочих заявителей.
* б.п. = базисных пунктов, 100 б.п. = 1 процентный пункт /1%/
* б.п. = базисных пунктов, 100 б.п. = 1 процентный пункт /1%/
.
Примечания:
Вся аналитика по географическим секторам основана на пересчете в целях приведения капитала каждого сектора к такому же процентному уровню активов, взвешенных по риску, для данного сектора.
Промежуточная консолидированная финансовая отчетность Группы по состоянию на 31 декабря 2010 г., доступна в официальном зарегистрированном офисе Bank of Cyprus Public Company Ltd и на сайте Группы:
· Зарегистрированный офис 51 Stassinos Street, Ayia Paraskevi, Strovolos
P.O. Box 24884, 1398 Nicosia, Cyprus
телефон: +357 22 122128, факс: +357 22 378422
· Сайт www.bankofcyprus.com /Investor Relations/Financial Information/
Подробно финансовые результаты за 2010 г. представлены на сайте Группы www.bankofcyprus.com /Inv. Relations/Presentations/
[1] Чистое соотношение кредитов и депозитов
[2] Корпоративные клиенты – это предприятия, взявшие кредиты на общую сумму свыше €4 млн. и имеющие оборот по счету свыше €2 млн. для Кипра и свыше €30 млн. для Греции.
[3] МСБ – это предприятия, взявшие кредиты на общую сумму менее €4 млн. и имеющие оборот по счету менее €2 млн. для Кипра и имеющие оборот по счету менее €30 млн. евро, либо взявшие кредиты на сумму менее €10 млн. для Греции.
[4] Чистое соотношение кредитов и депозитов.