Индекс фондовой волатильности VIX вчера понизился на 1,9%, упав за четыре последних торговых дня на 31%. Это говорит о том, что инвесторы перестали нервничать. Но они не испытывают особого оптимизма.
Обороты торгов в индексе S&P500 вчера опустились до минимальных значений в этом году. В лидерах снижения на американском фондовом рынке вчера оказались акции компаний промышленного и потребительского секторов. При этом июньский фьючерс на индекс РТС RTSI-6.11 вчера в вечернюю торговую сессию потерял 0,32%, пустившись до отметки 189,8 тыс. пунктов. Этот фьючерс по-прежнему находится в значительной бэквордациии к индексу РТС, что свидетельствует о сохраняющемся "медвежьем" настрое фьючерсных игроков. Ближайшие зоны поддержки для RTSI-6.11, по нашим оценкам, лежат возле 188,5 и 186 тыс. пунктов, а сопротивления находятся около 191,5 и 193,5 тыс. пунктов.
Фьючерсы на отечественные "голубые фишки" вчера вечером также в основном снизились: Газпром: GAZP-6.11 /-0,25%/; Сбербанк: SBER-6.11 /-0,14%/; Лукойл: LKOH-6.11 /-0,2%/; Норникель: GMKR-6.11 /+0,17%/. На фондовых площадках в Азии сегодня отмечается преимущественно негативная динамика.
Японский индекс Nikkei-225 упал на 1,7% из-за новых подземных толчков невдалеке от аварийных ядерных объектов. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром теряют 0,3-0,4%. Начало торгов на европейских рынках мы ожидаем с понижением ведущих индексов. Доллар на валютном рынке слегка укрепляется, индекс доллара прибавляет 0,1-0,2%.
График фьючерса на индекс РТС - RTS-6.11
Открытие рынка акций РФ в сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть слегка негативным - с небольшим понижением котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Ведущий индикатор рынка акций РФ - индекс ММВБ - вчера снизился после четырех дней роста. Тем не менее, он сумел отыграть половину своих внутридневных потерь за последние два часа торгов. Произошедшее снижение пока вписывается в рамки небольшой коррекции к предшествующей волне роста.
Обороты торгов вчера слегка подросли, но все равно ощутимо меньше, чем в предыдущие пять торговых дней. Это говорит в пользу того, что ситуация остается спокойной и развивается в рамках консолидации после периода экстремальной волатильности.
Снижение индекса ММВБ вчера было в основном обусловлено падением котировок акций Лукойла /-2,0%/ и Норникеля /-1,3%/. В тоже время у инвесторов сохраняется интерес к покупкам акций электроэнергетики ФСК ЕЭС /+2,7%/, РусГидро /+3,2%/ на фоне корпоративных новостей. Например, компания РусГидро подписала меморандум о сотрудничестве.с французской EDF, которую намерена привлечь к своим проектам по модернизации. В целом в условиях неоднозначного внешнего фона и смешанных корпоративных новостей, индекс ММВБ в ближайшей перспективе, скорее всего, продолжит колебания в рамках сложившегося бокового диапазона.
Однако мы бы не стали исключать развития новой волны падения рынка в случае ухудшения внешнего фона.
Газпром
Акции Газпрома продолжают оставаться под давлением продаж. Появившиеся на графике японских свеч три последовательно понижающиеся черные свечи являются тревожным сигналом, поскольку находятся в области высоких цен и образовались после длительной восходящей тенденции.
Дальнейшее углубление коррекции в акциях Газпрома представляется нам весьма вероятным, а следующие зоны поддержки, по нашим оценкам, лежат возле 217,5 и 215 руб. При этом текущие зоны сопротивления росту, по нашим оценкам, сосредоточены возле 222 и 224 руб.
График акций Газпрома
Сбербанк
Акции Сбербанка вчера провели довольно скучную торговую сессию в узком боковом диапазоне 99,5 - 101,5 руб. По словам зампреда правления банка А.Карамзина, Сбербанк планирует в текущем году увеличить корпоративный кредитный портфель на 13-15%, а розничный - на 18-23%. Кроме того, ожидается, что основной роспуск резервов Сбербанка придется на второй-третий кварталы 2011 года.
Это говорит о том, что на горизонте в полгода Сбербанк будет показывать сильные финансовые результаты. Это вызовет дополнительный интерес инвесторов при приватизации его 7,58% пакета акций, продажу которых Национальный банковский совет /НБС/ согласовал на заседании во вторник с Центробанком РФ.
Текущие зоны поддержки в акциях Сбербанка, по нашим оценкам, находятся возле 99,5 и 98 руб., а зоны сопротивления дальнейшему росту лежат около 101,5 и 103 руб.
График акций Сбербанка
В фокусе внимания инвесторов сегодня будут показатели заказов в промышленности Еврозоны /13:00 мск/, индексов ипотечного кредитования США /14:00 мск/, продаж на первичном рынке жилья США /17:00 мск/, потребительского доверия в Еврозоне /18:00 мск/.
Банк Англии сегодня опубликует протоколы своего последнего заседания, которые могут прояснить, настроены ли британские монетарные власти на повышение ставок в апреле.
Кроме того, сегодня ожидаются выступления канцлера ФРГ А.Меркель и главы ФРС Б.Бернанке".