" Очередной рывок вверх на фоне удачно складывающегося внешнего фона с продолжением на спешном закрытии коротких позиций, позволил рынку отыграть свои верхние цели, но это лишь начало "волатильного весеннего безумия".
Основная игра будет разворачиваться вновь в акциях Сбербанка, причем выбивать из позиций будут и "медведей" и "быков", поэтому не стоит принимать одну из сторон, весна это в первую очередь хорошая возможность заработать на волатильности.
Акции Сбербанка практически достигли верхней планки нашего прогноза в 107-107,5 рублей, волне вероятен еще один небольшой заброс на этот уровень, но далее, вероятно, снижение к уровням 100-101,5 руб.
На текущем этапе оптимальна короткая позиция по фьючерсу на акции Сбербанка, которую стоит формировать от уровней 10700-10800 со стоп-заявкой чуть выше 10900, с расчетом на снижение к 10470 пунктом, где стоит фиксировать 50% позиции для возможности ее повторного формирования у 10550.
Целью второго этапа снижения станет коридор 10300 – 10150 пунктов, в котором лучше фиксировать позицию, так как разворот в движении акции может быть стремительным, или же постепенно приближать заявку "тейк-профит", которая позволит вам заработать при резком снижении к 9800 пунктам с последующим выкупом.
Если обратить внимание на опционы, есть две наиболее привлекательные стратегии: "медвежий спрэд" и "пропорциональный put бэк-спрэд", разница лишь одна – насколько сильно скорректируется фььючерс на акции Сбербанка. При ожидании незначительного отката стоит формировать "медвежий спрэд" через продажу опциона put со страйком 10500 и покупку put опциона со страйком 107500, при снижении в вышеуказанный район эта стратегия защитит вас от временного распада стоимости опционов.
Для более отважных "деривативных трейдеров" будет привлекательна стратегия "пропорциональный put бэк-спрэд", которую стоит формировать на текущих уровнях через покупку двух опционов put со страйком 107500 и продажей опциона put со страйком 10000.
Играть против роста в Сбербанке очень опасно, поэтому предлагаются стратегии с лимитированным убытком.
Вышеописанные стратегии имеют краткосрочный характер, так как после того как выбьют из позиции "быков", крупные игроки возьмутся за "медведей", при достижении вышеописанных целей стоит немедленно фиксировать прибыль и "разворачиваться" в ожидании резкого возвращения цен к текущим уровням".