"Рынок акций США завершил вчера торги с повышением ведущих индексов DJIA /+0,7%/, S&P500 /+0,93%/, Nasdaq Composite /+1,4%/. В лидерах роста на американском фондовом рынке вчера оказались акции технологических и потребительских компаний.
Компания Oracle, один из крупнейших в мире производителей программного обеспечения, сообщила о завершении финансового квартала со значительным 78% приростом чистой прибыли, что превзошло ожидания рынка.
При этом волатильность американского фондового рынка вчера продолжила падение. Индекс фондовой волатильности VIX вчера снизился еще на 6,1%, упав за шесть последних торговых дней почти на 40%.
Июньский фьючерс на индекс РТС RTSI-6.11 вчера в вечернюю торговую сессию прибавил 0,11%, поднявшись до отметки 198,3 тыс. пунктов. Этот фьючерс по-прежнему находится в существенной бэквордации к индексу РТС, вследствие весенних дивидендных отсечек и сохраняющегося "медвежьего" настроя фьючерсных игроков.
Ближайшие зоны поддержки для RTSI-6.11, по нашим оценкам, сейчас лежат возле 193 и 191 тыс. пунктов, а сопротивления находятся около 200 и 202,5 тыс. пунктов. Фьючерсы на отечественные "голубые фишки" вчера вечером преимущественно выросли: Газпром: GAZP-6.11 /+0,2%/; Сбербанк: SBER-6.11 /+0,38%/; Лукойл: LKOH-6.11 /-0,14%/; Норникель: GMKR-6.11 /-0,1%/. На фондовых площадках в Азии сегодня отмечаются позитивные тенденции.
Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром прибавляют 0,3-0,4%. Начало торгов на европейских рынках мы ожидаем с повышением ведущих индексов на 0,4-0,7%. Доллар на валютном рынке и мировые цены на нефть изменяются незначительно.
График фьючерса на индекс РТС - RTS-6.11
Индекс ММВБ вчера достиг новых максимальных отметок в текущем году, сделав заявку на выход из торгового диапазона, в котором он пребывал почти три месяца.
Продолжение повышения индекса ММВБ представляется нам более вероятным сценарием развития событий. Однако стоит отметить, что ни одна из наиболее ликвидных акций - ни Газпром, ни Сбербанк, ни Норникель, ни Роснефть, ни Лукойл, ни ВТБ - вчера не достигла новых максимальных значений в текущем году.
Также не показали новых максимумов в текущем году ни индекс наиболее ликвидных бумаг ММВБ-10, ни июньский фьючерс на индекс РТС. Все это выглядит несколько неестественно. Впрочем, все они могут исправиться в ближайшее время, что станет подтверждением растущей тенденции в индексе ММВБ. Если подъем в индексе ММВБ не получит своего подтверждения, возможны два варианта.
Первый из которых предполагает продолжение консолидации индекса ММВБ при пониженных оборотах торгов в узком диапазоне на чуть более высоких уровнях.
Не стоит также окончательно исключать и пессимистический вариант развития событий, при котором Индекс ММВБ обратно возвращается в диапазон к отметке в 1750 пунктов, обозначая развитие нисходящей тенденции.
Газпром
Акции Газпрома вчера продолжили подъем умеренными темпами, однако достичь новых годовых максимумов им не удалось.
В контексте обновления индексом ММВБ новых годовых максимумов, мы расцениваем это как проявление слабости в динамике акций Газпрома.
Зоны сопротивления дальнейшему росту, по нашим оценкам, сосредоточены возле 226 и 228 руб., а ближайшие области поддержки находятся возле 221 и 219 руб.
График акций Газпрома
Сбербанк
Акции Сбербанка вчера выглядели лучше рынка, рванув к февральским рекордным отметкам при максимальном за последние полтора месяца обороте торгов.
Инвесторов вдохновила информация о том, что Сбербанк приступил к реализации программы выпуску депозитарных расписок и предполагает ее завершить до конца июня текущего года.
Ближайшие зоны сопротивления дальнейшему росту котировок акций Сбербанка, по нашим оценкам, находятся около 107 и 110 руб., области поддержки располагаются возле 103 и 101 руб.
График акций Сбербанка
В фокусе внимания инвесторов сегодня будут показатели денежно-кредитной статистики Еврозоны /12:00 мск/, индексов текущих условий, настроений и ожиданий Ifo /12:00 мск/, ВВП США /15:30 мск/, потребительского доверия от университета Мичигана /16:55 мск/.
Вместе с тем, на динамику рынка акций РФ будут оказывать влияние изменения на мировых фондовых площадках, колебания мировых цен на сырье, поведение доллара на международном валютном рынке, а также новости о ситуации в Японии, Северной Африке и на Ближнем Востоке.
Ожидается выступление ряда руководителей ФРС США. Банк России сегодня примет решение по монетарной политике".