Мы пересмотрели модель дисконтированных потоков по акциям компании Новатэк (NVTK), в результате мы повысили целевую цену с 135 до 199 долл США за депозитарную расписку, сохранив рекомендацию на прежнем уровне – "Покупать".
Мы предпочитаем Новатек Газпрому (GAZP) по следующим пяти причинам:
более быстрый рост объема добычи, лучшую рентабельность бизнеса, лучшее распределение капитала, улучшение уровня корпоративного управления, менеджмент лучший в секторе.