"Рынок акций США завершил торги в пятницу с повышением ведущих индексов DJIA /+0,46%/, S&P500 /+0,50%/, Nasdaq Composite /+0,31%/ на фоне вышедших лучше ожиданий данных по рынку труда. Отмеченное снижение безработицы и существенное увеличение рабочих мест стало позитивным фактором для фондового рынка, поскольку свидетельствует о росте в экономике, которой требуются все новые "рабочие руки".
Индекс фондовой волатильности VIX в пятницу снизился на 1,9%. При этом июньский фьючерс на индекс РТС RTSI-6.11 в пятницу в вечернюю торговую сессию прибавил 0,03%, поднявшись до отметки 203,7 тыс. пунктов. Этот фьючерс по-прежнему находится в бэквордации к индексу РТС вследствие весенних дивидендных отсечек. Дивидендную доходность индекса РТС мы оцениваем примерно в 2%. Ближайшие зоны поддержки для RTSI-6.11, по нашим оценкам, сейчас лежат возле 202,5 и 200 тыс. пунктов, а сопротивления находятся около 205 и 207 тыс. пунктов.
Фьючерсы на отечественные "голубые фишки" в пятницу вечером изменились разнонаправленно: Газпром: GAZP-6.11 /+0,06%/; Сбербанк: SBER-6.11 /-0,12%/; Лукойл: LKOH-6.11 /-0,19%/; Норникель: GMKR-6.11 /-0,08%/.
На фондовых площадках в Азии сегодня отмечается преимущественно позитивная динамика. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром слегка снижаются на 0,1-0,2%. Начало торгов на европейских рынках мы ожидаем увидеть примерно на уровнях закрытия в пятницу. Доллар США на международном валютном рынке немного укрепляется, индекс доллара поднимается на 0,05%. Мировые цены на нефть повышаются на 0,2-0,3%.
График фьючерса на индекс РТС - RTS-6.11
Открытие рынка акций РФ в сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть с небольшим повышением котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Индекс ММВБ закончил прошлую неделю на максимальных отметках в этом году благодаря позитивной динамике европейских и американских фондовых индексов, а также повышению мировых цен на нефть, и имеет неплохие шансы продолжить подъем на наступившей неделе. Лидерами роста на минувшей неделе на фондовом рынке РФ среди наиболее ликвидных бумаг оказались акции ряда нефтегазовых и металлургических компаний, поддерживаемые ростом цен на сырье и ожиданиями повышенных дивидендных выплат после наступающего сезона дивидендных отсечек. В условиях отмечающегося повышения цен на нефть мы предполагаем, что на этой неделе интерес инвесторов к акциям сырьевых компаний сохранится, в то время как спрос на акции финансового сектора может оказаться приглушенным. В первой половине недели мы ожидаем увидеть на рынке акций РФ попытки подняться выше отметки 1850 пунктов по индексу ММВБ.
В дальнейшем на динамику рынка будет оказывать влияние изменение ситуации на мировых фондовых площадках и колебания мировых цен на нефть. Кроме того, на поведение рынка акций РФ окажут воздействие корпоративные события, поведение доллара США к рублю и на международном валютном рынке, а также новости о развитии ситуации в Японии, Северной Африке, на Ближнем Востоке и публикация макроэкономических показателей.
Газпром
Акции Газпрома (GAZP) завершили неделю бурным ростом, поддерживаемые повышением рекомендаций по акциям компании инвестбанками. Продолжение повышения котировок акций Газпрома представляется более предпочтительным, хотя нельзя исключать и развития коррекции после масштабного роста. Ближайшие зоны сопротивления росту, по нашим оценкам, сейчас лежат возле 236 и 238 руб., а области поддержки находятся возле 232 и 230 руб.
График акций Газпрома
Сбербанк
Акции Сбербанка (SBER) в конце недели возобновили рост и рвутся к максимальным отметкам текущего года, поддерживаемые позитивными корпоративными новостями. Дополнительную уверенность у инвесторов относительно приближения приватизации 7,6% акций Сбербанка на прошедшей неделе вызвало заявление главы Минэкономразвития Э.Набиуллиной о том, что пакеты Сбербанка и Совкомфлота входят в ближайшие планы приватизации. Текущие зоны сопротивления дальнейшему росту котировок акций Сбербанка, по нашим оценкам, находятся около 110 и 111 руб. При этом области поддержки располагаются возле 107,5 и 106,5 руб.
График акций Сбербанка
В плане макроэкономических событий на предстоящей неделе внимание привлекут решения по ставкам ЕЦБ и Банка Англии, индексы деловой активности в секторе услуг ФРГ, Еврозоны, Великобритании и США, промышленное производство в Великобритании, розничные продажи и ВВП Еврозоны, публикация протоколов заседания ФРС, показатели рынка труда, потребительского кредитования и оптовых запасов в США".