"Обыкновенные акции Сбербанка (SBER) продолжают торговлю в среднесрочном восходящем канале /1/-/3/, однако, в марте в рамках коррекции с годовых максимумов, опустились к нижней его границе, сумев после этого продолжить рост. На настоящий момент бумаги расположены вплотную к верхней границе канала /2/-/3/, и ряд сигналов дневного графика говорит об опасности слома восходящего тренда как минимум в краткосрочной перспективе.
Прежде всего, опасения вызывает неспособность бумаг подняться до годовых максимумов, достигнутых в январе этого года, что говорит о первых предпосылках формирования нисходящего тренда. Динамика индекса RSI и гистограммы MACD, которые за аналогичный период достигли новых вершин, указывает на так называемую скрытую "медвежью" дивергенцию, свидетельствующую о слабости актива и высокой вероятности продолжения нисходящей динамики.
Индекс RSI только вышел из зоны перекупленности, указывая на то, что стоимость акций по-прежнему высока, ADX говорит об ослаблении восходящего движения, в то время как гистограмма-MACD снижается на положительной территории, а линии MACD приостановили рост. Акциям пока, однако, удается остаться выше линий EMA9 и EMA21 и индикатора Parabolic, что дает шанс на продолжение роста.
SBER - daily
Показания недельного графика, тем временем, более оптимистичны. "Медвежьих" дивергенций между ценами и индикаторами не наблюдается. RSI направлен вниз, находясь недалеко от зоны перекупленности, ADX указывает на преобладание восходящего движения, сила которого пока невелика, в то время как MACD-гистограмма растет на отрицательной территории, а линии MACD после снижения пытаются вернуться к росту.
SBER – weekly
Таким образом, как минимум в краткосрочной перспективе по обыкновенным акциям Сбербанка складывается достаточно опасная для открытия "длинных" позиций ситуация. Показания дневного графика бумаг говорят о высокой вероятности продолжения нисходящего движения в ближайшие дни, при этом одним из первых сигналов подтверждения данного предположения было бы закрепление бумаг ниже линии EMA9, расположенной на уровне 106,6 руб. Падение ниже отметок 104,7-105,5 руб подтвердило бы слабость "бычьих" настроений. В этом случае целью снижения акций может стать нижняя граница среднесрочного восходящего канала, расположенная у уровня 97-99 руб.
Ряд положительных сигналов недельного графика, однако, не исключает и другого варианта развития событий, при котором акциям в ближайшее время удастся преодолеть линию /2/ и закрепиться выше сопротивления 109 руб, что дало бы "быкам" шанс на продолжение роста. При этом, однако, техническая перекупленность бумаг и необходимость коррекционного снижения также бы увеличились.
Подведя итог, можно сказать, что открытие краткосрочных "коротких" позиций по акциям Сбербанка станет актуально не раньше закрепления их ниже поддержек 105,5 руб и 106,6 руб. Открытие "длинных" позиций по бумагам сейчас представляется достаточно рискованным и в краткосрочном периоде имеет смысл лишь по факту закрепления выше ближайших сопротивлений", - Елена Кожухова, аналитик компании "АТОН"