"Рынок акций США завершил в пятницу торги с незначительным снижением ведущих индексов DJIA /-0,24%/, S&P500 /-0,4%/, Nasdaq Composite /-0,56%/, сумев к концу торговой сессии отыграть большую часть потерь, которые нес в течение торговой сессии. Снижением в США в пятницу выделились акции промышленных и финансовых компаний. Американский индекс фондовой волатильности VIX в пятницу вырос на 4,4%.
В преддверии начинающегося сезона корпоративной отчетности индекс широкого рынка S&P500 продолжает консолидацию в районе мартовских максимумов. На этой неделе в понедельник в США отчитается Alcoa, в среду - JP Morgan Chase, в пятницу - Bank of America. Июньский фьючерс на индекс РТС RTSI-6.11 в пятницу в вечернюю торговую сессию вырос на 0,07%, поднявшись до отметки 207,7 тыс. пунктов. Этот фьючерс по-прежнему находится в бэквордации к индексу РТС вследствие предстоящих дивидендных отсечек. Ближайшие зоны поддержки для RTSI-6.11, по нашим оценкам, сейчас лежат возле 204 и 202,5 тыс. пунктов, а сопротивления находятся около 208,5 и 210 тыс. пунктов. Фьючерсы на отечественные "голубые фишки" в пятницу вечером изменились разнонаправленно: Газпром: GAZP-6.11 /-0,13%/; Сбербанк: SBER-6.11 /+0,03%/; Лукойл: LKOH-6.11 /-0,23%/; Норникель: GMKR-6.11 /-0,29%/.
Доллар США на международном валютном рынке сдает свои позиции, индекс доллара теряет 0,2%. Цены на нефть Brent сегодня утром снижаются на 0,6-0,8%. Таким образом, перед открытием торгов, по нашим оценкам, общий фон для рынка акций РФ складывается смешанным.
График фьючерса на индекс РТС - RTS-6.11
Открытие рынка акций РФ в сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть с небольшим изменением котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Ведущие российские фондовые индексы ММВБ и РТС на минувшей неделе обновили свои максимальные значения в текущем году, поднявшись, соответственно, выше отметок в 1850 и 2100 пунктов за счет повышения котировок наиболее капитализированных нефтегазовых компаний. Котировки нефти марки Brent в пятницу подскочили выше отметки в $126, а WTI перевалила за $113 за баррель на фоне сохраняющейся геополитической напряженности в Северной Африке и на Ближнем Востоке. Однако сегодня утром цены на Brent снижаются на фоне сообщений о том, что ливийский лидер Муаммар Каддафи согласился с предложенными Африканским союзом мерами по разрешению конфликта в стране и теперь делегация посредников проведет переговоры с ливийскими повстанцами.
Мы не исключаем того, что нормализация обстановки в Ливии может спровоцировать коррекцию значительно выросших нефтяных цен. Это, в свою очередь, способно негативно отразиться на котировках акций нефтегазовых компаний. Таким образом, поведение цен на нефть на предстоящей неделе станет одним из ключевых факторов для рынка акций РФ. Еще одним важным фактором для динамики отечественного рынка акций на этой неделе станет изменение ведущих мировых фондовых индексов, на которое повлияет начинающийся сезон корпоративной отчетности. Кроме того, на рынок акций РФ окажут воздействие корпоративные события, поведение доллара США к рублю и на международном валютном рынке.
Газпром-ао /закрытие 243,2 руб., +2,19%/.
Котировки акций Газпрома (GAZP) на прошедшей неделе оказались в числе фаворитов рынка, прибавив за неделю 3,5%. Интерес инвесторов к акциям компании вызван ростом мировых цен на энергоносители и подпитывается позитивными корпоративными новостями.
Газпром в этом году может поставить новый рекорд по экспортной выручке, превзойдя показатели 2008 г. На предстоящей неделе Газпром и Shell обсудят на переговорах обмен активами. Ближайшие зоны сопротивления дальнейшему росту котировок акций Газпрома, по нашим оценкам, сейчас лежат возле 245 и 247,5 руб., а области поддержки находятся возле 240 и 235,5 руб.
График акций Газпрома
Сбербанк-ао /закрытие 109,1 руб., +1,98%/.
Акции Сбербанка (SBER) закончили неделю, которую провели в боковом диапазоне, на позитивной ноте, сделав заявку на продолжение восходящего движения на фоне позитивных корпоративных новостей. Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента /РДЭ/ Сбербанка, повысив индивидуальный рейтинг Сбербанка до "С" с "С/D". Это отражает мнение агентства о стабилизации операционной среды в российском банковском секторе, а также улучшение качества активов банка. Ближайшие зоны сопротивления росту котировок акций Сбербанка, по нашим оценкам, находятся около 109,5 и 111 руб., а области поддержки располагаются возле 106,5 и 105,5 руб.
График акций Сбербанка
В фокусе внимания рынка на предстоящей неделе будут новости о развитии ситуации Северной Африке и на Ближнем Востоке, в Европе и Японии, а также публикация макроэкономических показателей. В плане макроэкономических событий на предстоящей неделе внимание инвесторов привлекут показатели инфляции, промышленного производства и торгового баланса Еврозоны и США, а также розничные продажи и показатели рынка труда в США и ВВП Китая", - считает Олег Шагов, заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков "Промсвязьбанк"