Краткосрочно, на дневном графике, невооруженным взглядом, видно формирование двойной вершины, по S&P500. Предположительной целью, в случае падения является уровень 1220-1230, который, скорее всего, будет достигнут в середине мая, либо раньше. Далее, идет очень сильная поддержка, мощного тренда роста /синие линии/.
Синий тренд – это тренд роста рынка, с дна 2009 года. Характеризующийся, накачкой ликвидности и восстановлением экономики, после провала 2008 года. Тренд, считаю актуальным, до тех пор, пока данные факторы работают, либо пока другие факторы, не станут более сильными.
Причину падения рынка к поддержке, стоит искать исходя из того, что включено сейчас в цену. А весь позитив, по моему мнению, уже полностью в цене. И QE2 и рост экономики и слабый доллар и также, хорошие ожидания по отчетностям компаний. Огромное количество "быков", также уже в цене. Поэтому, любое разочарование, приведет к продажам.
S&P500 /дневной/
На этой неделе, стартует сезон отчетностей американских компаний, за первый квартал 2011 года, рынок ждет только позитива. В текущий момент, сложилась ситуация, при которой, рынок получит поддержку, только в случае того, если компании будут не просто хорошо отчитываться, а будут отчитываться лучше ожиданий. Но скорее всего, отчеты компаний, будут просто хорошими, что негативно для текущих котировок акций. Вчерашний отчет Alcoa, разочаровал инвесторов, так как не дотянул до радужных ожиданий инвесторов.
Так же, стоит понимать, что поводом значительной части роста /а скорее всего основную/, рынок обязан мягкой монетарной политике. Поэтому, любой намек, на свертывание программ стимулирования. приведет к продажам. А в ФРС сейчас, уже нет единства, часть членов, уже не являются ярыми приверженцами, продолжения мягкой политики и далее, сторонников вкручивания гаек, будет все больше и больше.
Далее в мае, помехой для дальнейшего падения рынка, станет мощная поддержка текущего тренда роста /синие линии/. И дальнейшее движение, будет уже зависеть от властей. Объявление QE3, безусловно, приведет к новой волне роста. Так же, я полагаю, что инфляция уже будет налицо, ввиду чего бездействие ФРС, также приведет к росту и покупкам, на дальнейшем ослаблении доллара и инфляционных страхах /зеленая стрелка на недельном графике/. В то же самое время, ужесточение политики, приведет к пролому поддержки вниз и дальнейшему падению рынка акций. Вполне вероятно, что ФРС, не сразу предпримет какие то действия, что приведет к тому, что рынок будет вынужден, какое то время, торговаться у поддержки, пока не станут понятны будущие действия ФРС.
S&P500 /недельный/