"Мы пересмотрели нашу модель оценки компании Черкизово, чтобы учесть финансовые результаты за 2010 год и недавно анонсированный проект Елец.
В результате мы повышаем нашу расчётную цену с $39,3 до $40,05 за акцию и с $26.2 до $26.7 за GDR, что подразумевает потенциал роста около 41% с текущего уровня.
Мы считаем, что проект Елец, позитивные финансовые результаты за 2010 год, а также постепенное восстановление цен на мясо и снижение стоимости зерна, что должно привести к постепенному восстановлению рентабельности, еще не учтены рынком.
Мы сохраняем рекомендацию ВЫШЕ РЫНКА по GDR для компании".