Любое более-менее серьезное движение рынка должно подтверждаться объемом. Если же смотреть шире, то кардинально на рынке мало что изменилось.
Общий коридор консолидации, напоминающий летний боковик, остался прежним: условно это 1700-1900 пунктов по индексу ММВБ.
Рост волатильности связан в первую очередь с увеличившимся объемом сделок репо: на рынке сейчас слишком много маржинальных позиций. У слабых покупателей просто не выдерживают нервы. В целом же рынок продолжает готовить почву для новой волны подъема, главная цель которой - обновление исторических максимумов мая 2008 года.
Больше всего накануне досталось "Газпрому" (GAZP) и ГМК "Норильский никель" (GMKN). Обе "фишки" провалились в пределах пяти процентов. Усиление падения именно в этих бумагах говорит о близости разворотного "дна" на рынке. "Газпром" вчера вывалился из восходящего канала, но такое движение, безусловно, требует подтверждения. Вываливался из этого коридора "Газпром" неоднократно, но в дальнейшем это приводило к обновлению максимумов. ГМК же впервые с осени прошлого года протестировал 100-дневку.
Наименьшие потери среди "фишек" понес "Лукойл" (LKOH). Бумага ограничилась снижением на 1,43% и вернулась к старой поддержке в районе 1850 руб. В банках тенденция сохранилась: "Сбербанк" (SBER) чуть лучше рынка, "ВТБ" (VTBR) чуть хуже. В итоге "Сбербанк" вернулся ниже отметки в 100 руб., "ВТБ" оказался вблизи ранее плотно проторгованного уровня в 0,085 руб., который выступает теперь в качестве поддержки. Довольно прилично сыграл в волатильность и "Ростелеком" (RTKM), просевший в итоге на 5,32%. Вилка здесь, пожалуй, самая большая среди более-менее ликвидных бумаг на рынке. Соответственно, когда волатильность начнет играть вверх, результат будет аналогичный.
Америка накануне предприняла попытку скорректироваться, но серьезного снижения так и не получилось: Dow Jones закрылся в нулях, S&P500 просел на треть процента, Nasdaq снизился на 0,78%. За океаном хуже рынка отторговался нефтяной сектор, зато в приличном плюсе закрылись банки. Dow Jones пока ограничился лишь снижением до уровня в 12750 пунктов, закрывшись выше 12800 пунктов. Здесь подъем начинает медленно закругляться, но маловероятно, что такой тренд так быстро завершится. Канал движения Dow Jones в целом определился: 12700-12900 пунктов. В то же время вряд ли покупатели упустят возможность протестировать круглый уровень в 13000 пунктов. Бразильская Bovespa накануне просела на 1,75%, но по-прежнему остается в консолидации, готовясь к движению.
Европа отторговалась разнонаправленно, паники здесь не было и в помине: FTSE прибавил 0,21%, DAX просел на треть процента. DAX накануне протестировал предыдущий годовой максимум в районе 7450 пунктов и сумел от него отжаться вверх, закрывшись выше отметки в 7500 пунктов На валютном рынке пара евро/доллар продолжает консолидироваться под уровнем в 1,49. Здесь полным ходом идет подготовка к атаке на отметку в 1,50. Рынок нефти продолжает оставаться в боковике: Light вернулся к уровню в 110 долларов. В целом для пробития сопротивления 113-114 долларов и перехода в новый ценовой коридор здесь все готово. Именно этот факт и станет для отечественного рынка сигналом к игре наверх. В Азии сегодня преимущество на стороне продавцов: Shanghai Composite снижается на 1,8%, но также остается в консолидации. Фьючерсы на американский спот, теряя 0,2%, пытаются утрамбовать почву для начала восстановления.
Российский фондовый рынок сегодня в моменте еще могут свозить вниз, однако сколько веревочке не виться, а конец будет. Из рынка явно высаживают слабых покупателей, поэтому первая волна восстановления может пройти довольно резво. Индекс ММВБ в моменте еще может оказаться в районе 1680 пунктов, но возращение выше 1700 пунктов не заставит себя долго ждать. Образовавшийся вакуум из закрытых по "стопам" "лонгов" долго пустовать не будет. Задача у покупателей на сегодня достаточно простая: индексу ММВБ необходимо закрыться выше апрельского минимума. Что же касается искусственного нагнетания негатива, высосанного из пальца, то обращать на него внимание не стоит. Прошлым летом нас пугали тушенкой, гречкой и 700 пунктами. Прошло время: ни тушенки, ни 700 пунктов мы так и не увидели. Наоборот, рынок без серьезных коррекций отрос наполовину. Конечно, будет это развитая страна, эти "эксперты" давно бы лицезрели небо в клеточку. Сейчас ситуация схожая, как две капли воды. В смысле аналогии уместны. Это по-прежнему рынок "быков". Произошедшая же высадка лишь говорит о том потенциале роста, который есть у рынка".