"Рынок акций США завершил вчера торги с повышением ведущих индексов на 1,0-1,6% на фоне слабых данных макроэкономической статистики, давших повод для спекуляций о том, что ФРС будет весьма осторожно действовать при сворачивании мер "количественного ослабления", получивших название QE2. Наступивший июнь месяц, по всей видимости, станет последним месяцем проводимой ФРС США политики QE2, которая позволила оживить мировую экономику и поднять фондовые и товарные рынки к двухлетним максимумам. Соответственно ключевым событием наступившего июня станет двухдневное заседание ФРС США, намеченное на 21-22 июня, на котором американский Центробанк может определить свою дальнейшую стратегию и, возможно, что-то расскажет о ней инвесторам.
Июньский фьючерс на индекс РТС RTSI-6.11 вчера в вечернюю торговую сессию прибавил 0,6%, поднявшись до отметки 189,3 тыс. пунктов. Ближайшие зоны поддержки для RTSI-6.11, по нашим оценкам, сейчас лежат возле 187 и 185 тыс. пунктов, а сопротивления росту находятся около 192 и 194 тыс. пунктов. Фьючерсы на отечественные “голубые фишки” вчера вечером также выросли: Газпром: GAZP-6.11 /+0,61%/; Сбербанк: SBER-6.11 /+0,51%/; Лукойл: LKOH-6.11 /+0,07%/; Норникель: GMKR-6.11 /+0,57%/.
На биржевых площадках в Азии сегодня отмечается преимущественно позитивная динамика. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США прибавляют 0,2-0,3%. Доллар США слабеет на международном валютном рынке, индекс доллара теряет сегодня примерно 0,3%. Цены на нефть марки Brent сегодня утром изменяются мало. Открытие европейских бирж мы ждем с повышением ведущих индексов. Таким образом, перед открытием торгов, по нашим оценкам, общий фон для рынка акций РФ складывается в целом благоприятным для повышения котировок.
Российские фондовые индексы ММВБ и РТС вчера продолжили развивать успех и благодаря сохраняющемуся благоприятному внешнему фону прибавили еще чуть более 1,2%. Значимое влияние в конце торгов на рынок оказали действия инвесторов, приводивших свои портфели в соответствии с новой структурой индексов MSCI – значительным ростом выделились акции Лукойла, а снижением – Норникеля.
Однако, учитывая то, что инвесторы вчера активно занимались реструктуризацией своих портфелей, обороты торгов на рынке акций РФ можно охарактеризовать как пониженные. Это наводит на мысль о том, что текущее восходящее движение может быть всего лишь коррекционной волной к майскому падению. Дело в том, что если посмотреть на то, как развивалась коррекция в индексе ММВБ в прошлом году, то можно выделить три волны.
Первая волна – это снижение к годовой экспоненциальной средней. Вторая – это коррекционная волна роста, составившая примерно 50% от первой волны снижения. Затем была еще одна – мощная третья волна падения в район максимумов предыдущего года.
Таким образом, не стоит исключать, что после завершения наблюдающегося отскока от годовой экспоненциальной средней индекс ММВБ способен возобновить движение вниз, которое, впрочем, может иметь и более замысловатый характер.
Газпром
Акции Газпрома (GAZP) вчера начали торговую сессию с гэпа вверх, который затем к концу торговой сессии и закрыли. Напор покупателей в акциях Газпрома вчера несколько ослаб, что говорит о возможном переходе акций Газпрома в фазу консолидации на достигнутых уровнях. Ближайшие зоны сопротивления повышению котировок акций Газпрома, по нашим оценкам, сейчас лежат возле 208 и 210 руб., а области поддержки находятся возле 202 и 200 руб.
Сбербанк
Котировки акций Сбербанка (SBER) вчера предприняли попытку продолжить подъем, поддерживаемые критической массой позитивных корпоративных новостей, которая должна была бы привести к взрыву. Однако этого не произошло. Итоговый результат оказался достаточно скромным, а обороты торгов – мизерными, что, по-видимому, отражает невысокий интерес к акциям Сбербанка со стороны крупных инвесторов. Ближайшие зоны сопротивления повышению котировок акций Сбербанка, по нашим оценкам, сейчас лежат возле 99 и 100 руб., а области поддержки находятся возле 97 и 96 руб.
В ближайшей перспективе значимое влияние на динамику рынка акций РФ будет оказывать развитие ситуации на глобальных сырьевых и фондовых рынках, поведение доллара США к рублю и на международном валютном рынке, а также геополитические события и корпоративные новости.
Сегодняшний день будет насыщен показателями макроэкономической статистики, среди которых внимание привлекут индексы деловой активности в промышленности Германии и Еврозоны /~11:55 мск/, индекс деловой активности в промышленности Великобритании /12:30 мск/, индексы ипотечного рынка США /15:00 мск/, количество увольнений по расчетам Challenger /15:30 мск/, показатели занятости ADP /16:15 мск/, индекс деловой активности в промышленности и расходы на строительство в США /18:00 мск/".