Нервозность на рынки принесла информация о том, что Финляндия настаивает на необходимости чрезвычайных гарантий со стороны Греции под новый транш – речь идёт о передаче части госсобственности Греции в качестве обеспечения по кредитам.
Если такое требование будет навязано Греции, то в стране может наступить политический кризис – так считает премьер-министр Греции Папандреу. Поэтому он отказывается продолжать переговоры в таком ключе…
На мой взгляд, именно это и стало причиной, почему сегодня на рынках царит такой пессимизм – Греция как никогда близко подошла к опасной черте.
К 16:30 МСК нефть марки Brent упала уже на 3%, евро снизился почти на 1% /ниже 1.42/, однако на таком фоне в России не было видно агрессивных продаж, как всего несколько недель назад.
Снижение по Индексу РТС /к 16:30/ составило 1.3%, по Индексу ММВБ – всего 0.6%. Максимальное снижение в "голубых фишках" на ММВБ зафиксировано в акциях Газпрома /-1.6%/, Роснефти /-1%/, ММК /-2.5%/, Мечела /-1.8%/. При этом объёмы торгов сегодня очень низкие /$800млн против $1.4-1.6млрд на 16:30/.
У меня ощущение, что российские инвесторы убедили сами себя, что Грецию спасут любой ценой, а ФРС не даст рынкам ощутить проблемы с ликвидностью, даже после завершения программы QE2. Однако новость о требовании членов ЕС гарантировать их помощь госсобственностью Греции говорит о том, что принцип "любой ценой" не всех устраивает. И не случайно, что в конце июля планируется опубликование результатов стресс-тестов крупнейших европейских банков с учётом влияния на них возможного дефолта Греции. И ещё – 20 августа Греция должна сделать очень внушительный платёж по своим обязательствам, и ещё не факт, что в условиях жесточайшего цейтнота помощь Евросоюза придёт вовремя. И тогда у Греции волей-неволей состоится технический дефолт. И тут, как нельзя кстати, под рукой у инвесторов окажутся результаты стресс-тестов…
После 16:30 в США были опубликованы данные по недельной безработице, которые оказались чуть хуже ожиданий. Однако это "чуть" вызвало небольшую волну продаж по всем рынкам. Однако примерно в 17:15 мск вышло сообщение о том, что США планируют начать продажу 60млн. баррелей нефти из стратегических запасов из-за недопоставок из Ливии. Это сообщение обрушило котировки фьючерсов на нефть и очень сильно ударило по российским акциям. В 18:00 мск вышли данные по продажам новых домов в США за май. С одной стороны продажи ожидаемо сократились, а с другой – количество домов, предложенных к продаже, достигло минимума, а медианная стоимость выросла, что является позитивным сигналом. Несмотря на это, американские индексы открылись с гэпом вниз на 1.5%, а европейские индексы довели снижение до 2%.
К 18:45 мск нефть Brent рухнула на 5.4% до $108/брр /в моменте снижение достигало 7.2%!!!/, евро пробил уровень 1.42 и снизился до 1.4150 /-1.3% за день!!!/. Индекс РТС снизился до 1828 пт /-2.7%/, Индекс ММВБ – до 16083 пт /-2.0%/. Среди "фишек" наиболее сильно подешевели акции Газпрома /-3.3%/, ММК /-4.0%/, Северстали /-3.3%/, Мечела /-3.5%/, ВТБ /-3.0%/, Холдинга МРСК /-4.0%/, ИнтерРАО /-3.7%/. Нефтегазовые акции упали в среднем на 2%.
Пару недель назад Индекс РТС, к сожалению, не смог преодолеть сопротивление 1950 пт и теперь откатил к уровню поддержки в повышательном тренде – 1825 пт /с учётом проскальзывания индекс может дойти до 1790-1795 пт/.
Если инвесторы удержат рынок, и Индекс РТС не опустится надолго ниже 1800 пунктов /см.график/, во второй половине лета у нас есть шансы начать новый повышательный тренд. Однако ситуация сейчас настолько непредсказуема, что говорить о таком сценарии, кажется, ещё преждевременно.
С технической точки зрения в пользу окончания понижательной коррекции говорит тот факт, что апрельская коррекция длится уже достаточно долго – 76 календарных дней, начиная с 11 апреля /Индекс РТС = 2123 пт/ – в то время как, в среднем коррекция занимает примерно 35 календарных дней.
В тоже время сама коррекция выглядит не достаточно глубокой – всего -14% от максимума, и в этом смысле падать ещё есть куда – согласно среднему показателю коррекции /-21%/ до уровня 1680 пт".