Мы считаем, что это долгожданное решение позволит сегодня глобальным фондовым и сырьевым рынкам изменить тренд на восходящий, однако не склонные делать далекоидущих выводов, учитывая ту "лёгкость", с которой был отвергнут на прошлой неделе практически готовый к подписанию план Джона Бейнера.
Лозунгом фондовой пятницы можно было бы назвать фразу "из огня да в полымя". Игроки были вполне готовы получить негатив по линии переговоров в Белом доме США по поводу набившего оскомину повышения потолка госдолга, но вместо этого оказались с самого начала торгов под градом негативной макростатистики.
Говоря о росте ВВП США, инвесторы были обескуражены не столько слабыми данными за второй квартал /+1.3% вместо ожидавшихся +1.8%/, сколько невероятным кратным пересмотром ранее опубликованного значения за первый квартал – +0.4% вместо +1.9%. Разница во втором случае оказалась настолько невообразимой /слабость второго квартала эксперты были готовы списать на влёт цен энергоносителей и природные катаклизмы в Японии, тогда как в первом квартале всё должно было быть в порядке/, что на какое-то время из верхних строчек новостных лент поразительным образом ушли сообщения про долговые дебаты в Конгрессе.
Тонкая нить надежды на восстановление хотя бы нейтральных настроений на биржах оборвалась после сообщения о том, что запланированное пятничное голосование "согласительного" плана сенатора-демократа Гарри Райда /Harry Reid/ по вопросу увеличения потолка госдолга в Палате представителей Конгресса было по неизвестной причине отложено.
Фактически, все говорили об этом голосовании как о самой последней возможности достичь компромисса до "часа Икс" 2 августа.
Наихудшие опасения подтвердились вчера, когда "осиновый кол" в эту историю воткнули сенаторы, по результатам "тугого" голосования с перевесом в 1 голос /50 против 49/ которых вышеуказанный план был отправлен туда же, где уже лежали останки его предшественника – плана лидера республиканского большинства сенатора Джона Бейнера /John Boehner/.
В результате произошла ещё одна драматическая неожиданность – сохранявшие доселе благопристойную уверенность в завтрашнем дне котировки краткосрочных казначейских нот США внезапно просели, тогда как цены на средне- и долгосрочные бонды – наоборот, подскочили до годовых максимумов /доходность 10-леток упала до 2.78%, а доходность 30-летних бумаг просела до 4.12%/.
По итогам дня фондовые индексы США существенно снизились: Dow потерял 0.79% до 12,143, Nasdaq отступил на 0.36% до 2,756, а S&P 500 снизился на 0.65% до 1,292. Особо динамичной просадкой отличилась нефть: американский сорт WTI достигал внутридневного минимума в $94.90, позднее вернувшись на уровень начала дня - $95.80.
Хотя подобная картина не сулит ничего хорошего перед открытием торгов в России, как мы уже неоднократно убеждались на более ранних примерах, мы ожидаем, что в первые дни недели "чёрное золото" будут с этих уровней энергично "подбирать", что можно назвать одной из немногих практически беспроигрышных инвестидей на фоне текущих хаоса и моря неопределённости".