На фоне резкого роста рынков фьючерс на индекс РТС после отката от первой намеченной цели 142000 пункта уверенно поразил вторую цель — 147000 пунктов.
Как уже ранее говорилось, на текущем этапе рынок очень «тонкий», поэтому любая позитивная новость может спровоцировать резкий рост — по крайне мере до первого пункта фиксации прибыли во фьючерсе на индекс РТС (всего будет три этапа: 142000-147000-158000 пунктов). Поддержать такой рост может первая порция долларовых кредитов, которые предоставит ЕЦБ в целях снижения напряженности на рынке ликвидности.
Фактически после поэтапной фиксации прибыли большая часть средств должна была высвободиться, поэтому при новом снижении к 142000 пунктам необходимо направить часть свободных средств на формирование длинной позиции во фьючерсе. На данном этапе, на мой взгляд, следует использовать 1/3 от портфеля для формирования позиции в опционах put на фьючерс на индекс РТС по страйку 145000.
Вышеописанное снижение фьючерса может начаться после публикации 14 января отчетности JP Morgan, которая не обещает обрадовать инвесторов. Возможно, это снизит аппетит к риску, который наблюдается после позитивных результатов алюминиевого гиганта Alcoa: в 2011 году чистая прибыль корпорации выросла почти в 2,5 раза и достигла $611 млн. Годом ранее она составляла $254 млн, хотя по итогам 4-го квартала Alcoa зафиксировала убыток в $191 млн по сравнению с прибылью в $258 млн за аналогичный период 2010 года.
Однако не стоит исключать и политический фактор, в частности напряженность вокруг Ирана и его угрозы перекрыть Ормузский пролив, который является одной из основных нефтетранспортных артерий, в случае введения Евросоюзом запрета на импорт иранской нефти.
Такое решение может спровоцировать резкий рост цен на нефть, не менее внушительный, чем при блокировке Ормузского пролива иранскими вооруженными силами. Цены на нефть марки Brent в рамках этого сценария могут вырасти до диапазона в $125-$150.
Как мы видим, информационный фон пока располагает к росту котировок на фьючерс на индекс РТС, однако в ближайшие сессии возможна коррекция, которая станет хорошей возможностью для второй попытки достигнуть последней цели стратегии 158000 пунктов.