Стоимость европейских cds вновь пошла вверх. Как видим, эффект от дополнительного вливания ликвидности от ЕЦБ оказался кратковременным. Показательно, что и в Штатах, и в Европе в лидерах вчерашнего снижения находились акции банковского сектора.
Продажи усилились даже в акциях самой капитализированной компании мира – Apple. Накануне завтрашней презентации новой модели IPad спекулянты начали фиксировать прибыль. Мы не удивимся, если уже в ближайшее время цена акций Apple снизится к отметке $500. И это только начало.
Индекс SP500 вчера упал ниже уровня недельной балансовой цены ОВР-5 (1368,8 п.), что повышает вероятность дальнейшего снижения к следующему уровню поддержки – месячной балансовой цене ОВР-20 (1350 п.). Вчерашнее снижение американского рынка акций сопровождалось ростом индекса волатильности VIX до отметки 18,05 (+4,4%). Принципиальный уровень сопротивления по индексу VIX в настоящее время расположен на 20,6 п., в случае пробоя которого можно ожидать разворота 5-месячной нисходящей тенденции. Учитывая бескоррекционный характер роста с середины декабря прошлого года, потенциал возможной коррекции индекса SP500 на перспективу марта может составить от 4 до 8%.
Реакция наших спекулянтов на итоги президентских выборов оказалась достаточно умеренной. Рост индекса ММВБ составил всего лишь 1,1%, причем прошел на тех же торговых оборотах, что и в прошедшую пятницу. Новых денег не "подвезли", при этом рост оказался сосредоточен преимущественно в сегменте "голубых фишек". Индексы акций второго и третьего эшелонов по итогам дня выросли незначительно – на 0,8 и 0,41%, соответственно. Основной вклад в рост индекса внесли краткосрочные спекулятивные покупки. Индикатор нетто-объема недельных торговых позиций по индексу ММВБ достиг максимального порогового уровня (OBV-5). Ресурсные возможности для дальнейших спекулятивных покупок исчерпаны. Следовательно, усиливается вероятность фиксации прибыли, тем более что времени остается мало. Ближайшими уровнями поддержки по индексу ММВБ являются недельная (ОВР-5=1606,86 п.) и месячная (ОВР-20=1577,61 п.) балансовая цена.
Анализируя динамику индикатора денежного потока по индексу ММВБ легко заметить, что начиная с конца января на нашем рынке "крутятся" одни и те же деньги: индикатор балансирует фактически на одном месте, хотя цены продолжают подниматься выше. Отрыв цен от денег всегда заканчивается одним и тем же финалом – возвратом цен. Таким образом, предпосылки для развития коррекции в принципе уже имеются”.