Прилив ликвидности добавляет инвесторам солидности, – Олег Шагов, Промсвязьбанк

В частности, число первичных заявок на пособие по безработице опустилось до четырехлетних минимумов, продемонстрировав улучшение ситуации на рынке труда США, что будет способствовать увеличению уверенности потребителей и их покупательной активности. Кроме того, индексы деловой активности Нью-Йорка и Филадельфии в марте выросли, проявив подъем деловой активности в ключевых регионах страны.

Прилив ликвидности, обеспеченный действиями монетарных властей, добавляет инвесторам солидности и продолжает поднимать фондовые индексы на новые высоты. Индекс американских "голубых фишек" DJI, прибавив вчера 0,44%, вырос вчера уже седьмой день подряд. Индекс широкого рынка S&P 500 в четверг сумел взять планку на высоте 1400 пунктов, завершив день с повышением на 0,6%. При этом фаворитом роста стал финансовый сектор, где продолжают расти как на дрожжах акции американских банков, поднявшие вчера индекс этого сектора почти на 2%.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США меняются незначительно. На фондовых площадках в Азии сегодня отмечается смешанная динамика. Цены на нефть вчера после слухов о возможной расконсервации стратегических запасов нефти испытали легкий flash crash, но сегодня восстанавливаются, прибавляя около 0,5%. Июньский фьючерс на индекс РТС вчера в вечернюю торговую сессию снизился на 0,37%, а индекс ММВБ после закрытия основной торговой сессии просел на 0,27%.

Таким образом, внешний фон и влияние основных внешних факторов на рынок акций РФ сегодня утром, по нашим оценкам, складывается нейтральным. В сформировавшихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале дня преимущественно небольшое повышение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня.

Отечественный рынок акций после волны роста взял паузу, показав вчера разнонаправленные изменения котировок "голубых фишек". Причем индексы ММВБ и РТС вчера в течение торгового дня все-таки смогли обновить свои максимальные значения в текущем году, подтвердив господствующую в них позитивную тенденцию. Однако в конце торгов они все же не смогли удержаться на достигнутых уровнях из-за фиксации инвесторами прибыли. При этом оборот торгов на ММВБ вчера достиг максимального уровня в текущем году. По итогам основной торговой сессии в четверг рублевый индекс ММВБ просел на 0,28%.

График индекса ММВБ

В тоже время, рассчитываемый в долларах США индекс РТС прибавил 0,16% под влиянием отмечавшегося укрепления рубля. Усилению позиций российской валюты вчера способствовало осложнение ситуации с рублевой ликвидностью вследствие проходящего периода налоговых платежей. Краткосрочные рублевые ставки вчера вновь подскочили к максимальным отметкам в этом году, поскольку спрос банков на рубли остается высоким, что негативно отражается на поведении отечественного фондового рынка.

В аутсайдерах российского рынка акций вчера оказался финансовый сектор, а лидерами снижения в нем стали акции Сбербанка, предпринявшие очередной откат к отметке в 100 руб. под влиянием циркулирующих на рынке слухов о параметрах предстоящего SPO. В ближайшей перспективе на поведение рынка акций РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, сдвиги в конъюнктуре мировых рынков, корпоративные новости и данные макроэкономической статистики.

В плане последних внимание инвесторов сегодня привлекут показатели баланса внешней торговли Еврозоны в 14.00 МСК, инфляции в США в 16.30 МСК, промышленного производства в США в 17.15 МСК, а также индекса настроений потребителей, рассчитываемого Мичиганским университетом в 17.15 МСК.

Газпром

Котировки акций Газпрома продолжают предпринимать попытки пробиться выше уровня в 200 руб. Однако закрепиться выше этой отметки им пока не удается. Сражение между фондовыми "быками и медведями" на подступах к "высоте 200" проходит при близких к максимальным в текущем году оборотам торгов. Назревающий выход из текущей консолидации может оказаться довольно резким.

График акций Газпрома

Сбербанк

Рост котировок акций Сбербанка вчера сменился фиксацией прибыли на новостях о том, что Центробанк РФ может воспользоваться складывающейся благоприятной ситуацией на рынке и продать 7,6% акций Сбербанка в апреле по ранее объявленной цене SPO в 100 руб. Мы не исключаем, что в действительности цена размещения акций Сбербанка может быть и выше. Однако в текущих условиях в отсутствии точной информации о параметрах размещения отметка в 100 руб. за акцию может стать для акций Сбербанка "магнитной" ценой.

График акций Сбербанка