Подъем американского фондового рынка в апреле могут поддержать такие факторы, как улучшение ситуации на рынке труда, укрепление потребительского доверия и сезон корпоративной отчетности американских компаний, стартующий с отчета компании Alcoa 10 апреля. В то же время ситуация в экономике еврозоны будет вызывать у инвесторов озабоченность. Минувшая неделя отчасти проявила эту тенденцию. Если американские фондовые индексы прибавили за предыдущие пять торговых дней 0,5-1,0%, то европейские потеряли 0,5-1,5%.
Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня прибавляют 0,2-0,4%. На фондовых площадках в Азии отмечается позитивная динамика. Цены на нефть марки Brent вернулись к отметке в $123 за баррель, и сегодня меняются мало. Фьючерс на индекс РТС RTSI-6.12 в пятницу в вечернюю торговую сессию прибавил 0,46%, а фьючерсы на отечественные "голубые фишки" выросли в пределах от +0,1% /Лукойл/ до +0,4% /Сбербанк/.
Таким образом, внешний фон и влияние основных факторов на рынок акций РФ сегодня утром, по нашим оценкам, складывается умеренно позитивным. В сформировавшихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале дня преимущественное повышение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня.
Отечественный рынок акций завершил I квартал зигзагообразной коррекцией своих ведущих индикаторов. Индексы ММВБ и РТС сдержанно росли в начале и в конце прошлой недели, но понесли значительные потери в ее середине. В частности, индекс ММВБ просел со вторника по четверг более чем на 5%, двигаясь в русле схожей динамики европейских фондовых индексов, которые негативно отреагировали на ряд неблагоприятных событий и новостей.
График индекса ММВБ
Отметим, что индекс ММВБ испытал во второй половине марта примерно 50% коррекцию от того подъема, который он показал в первые два с половиной месяца текущего года. При этом технические индикаторы, которые в прошлом неоднократно подавали нам достоверные сигналы о состоянии перепроданности рынка акций РФ и готовности его к росту, опять вошли в соответствующую критическую область. Это говорит о потенциальной возможности развития в ближайшее время новой волны повышения в индексе ММВБ. Вместе с тем не стоит исключать то, что отечественные "фондовые медведи" на предстоящей неделе устроят очередной "налет", и продавят индекс ММВБ ниже отметки в 1500 пунктов. Вероятность подобного события наша статистическая модель оценивает в 80%.
Позитивным фактором для отечественного фондового рынка остается приток средств иностранных инвесторов в фонды, ориентированные на Россию, который за неделю, закончившуюся 28 марта, по данным EPFR превысил $200 млн., что оказалось в полтора раза больше, чем неделей ранее. В плане макроэкономических показателей на предстоящей неделе внимание привлекут данные по деловой активности и рынку труда. ЕЦБ примет решение по ставкам.
ФРС опубликует протоколы своего заседания. Сегодня выйдут данные по деловой активности в промышленности ФРГ в 11.53 МСК и Еврозоны в 11.58 МСК, безработице в Еврозоне в 13.00 МСК, расходам на строительство и деловой активности в промышленности США в 18.00 МСК.
Газпром
Котировки акций Газпрома
График акций Газпрома
Сбербанк
Акции Сбербанка
График акций Сбербанка