- ожидаемый прогнозный комбинированный доход в 2012 г. составит около 8 млрд. дол. -
- значительное расширение компанией Watson деятельности по сбыту дженериков за пределами США -
- ускорение роста дохода и прибыли -
- немедленный рост прибыли non-GAAP, до появления синергетического эффекта -
- ежегодное сокращение расходов на сумму свыше 300 млн. долларов ожидается достичь в течение трех лет -
- мощный объединенный денежный поток, позволяющий быстро выплатить долговые обязательства -
- дополнительная компенсация, зависящая от показателей Actavis за 2012 г. -
ПАРСИППАНИ, Нью-Джерси, 27 апреля 2012 г. /PRNewswire/ – Компания Watson Pharmaceuticals, Inc. (NYSE: WPI) и Actavis Group сегодня сделали совместное заявление о том, что Watson заключил окончательное соглашение о приобретении частной компании Actavis за 4,25 млрд. евро предоплатой. В результате этого приобретения Watson станет третьей по величине компанией в мире по производству дженериков, с ожидаемым прогнозным доходом в 2012 г. на сумму около 8 млрд. дол.
Смотрите мультимедийные элементы, связанные с данным релизом, по ссылке: http://www.multivu.com/mnr/55267-Watson-Pharmaceuticals-Acquires-Actavis
Actavis, в качестве отдельной компании рассчитывавшая на мощный рост, имеет коммерческое присутствие в более чем 40 странах и осуществляет сбыт более тысячи препаратов на мировом рынке. Около 300 проектов у компании Actavis находится на этапе разработки; в 2011 г. компанией было произведено более 22 млрд. фармацевтических доз. Количество сотрудников компании Actavis по всему миру составляет более 10 тыс. человек; в 2011 г. ее объем доходов составил около 2,5 млрд. дол.
«В результате приобретения Actavis будет создана третья по величине компания в мире по производству дженериков, что по существу завершит выход Watson на позиции ведущей компании по производству дженериков в мире. Благодаря Actavis кардинально улучшится наша коммерческая позиция на мировой арене, а также появятся дополнительные продукты и возможности в Соединенных Штатах», - сказал Пол М. Бисаро (Paul M. Bisaro), президент и главный исполнительный директор компании Watson.
«Всего лишь одной коммерчески привлекательной сделкой мы более чем удваиваем доступ компании Watson к международным рынкам и укрепляем нашу коммерческую позицию как в ключевых устоявшихся европейских рынках, так и в новых быстро растущих рынках, в том числе в Центральной и Восточной Европе и в России, - продолжил Бисаро. - Данная сделка позволяет компании реализовать заявленную стратегическую задачу по расширению и диверсификации нашего предприятия в истинно мировую компанию. По окончании сделки приблизительно 40% нашего дохода от продажи дженериков будет поступать из зарубежных рынков.
Данная сделка очень привлекательна с финансовой точки зрения, она в течение обозримого будущего будет положительно влиять на рост доходов и прибыли компании. Немедленно повысится показатель прибыли non-GAAP до наступления синергетического эффекта, и мы прогнозируем, что уже в течение трех лет будет достигнуто синергетическое годовое сокращение затрат на сумму свыше 300 млн. дол. С сегодняшнего дня до момента заключения сделки мы будем тесно работать с руководством Actavis для подготовки быстрой и гладкой интеграции, с тем чтобы компании Watson удалось максимально извлечь выгоду от данного приобретения и реализовать его значительный потенциал, и таким образом обеспечить долгосрочный рост на благо наших акционеров».
«Сегодняшний день является знаковым в истории Actavis. В течение двух лет я имел удовольствие работать с новой управленческой командой Actavis и ключевыми партнерами, которые вывели компанию на новый этап , - сказал Клаудио Альбрехт (Claudio Albrecht), исполняющий обязанности президента и главный исполнительный директор Actavis. - Мы успешно позиционировали Actavis для возможностей дальнейшего роста в отрасли по производству непатентованных препаратов».
«На этой мощной основе в результате объединения Watson и Actavis будет создана компания достаточной величины для того, чтобы заявить о себе как о серьезном участнике фармацевтического рынка дженериков. Данные две компании идеально дополняют друг друга, что поможет объединенной компании занять достойное место среди ведущих компаний отрасли. Кроме этого, вместе Watson и Actavis будут хорошо позиционированы в стремительном и динамичном рынке биоаналогов», - добавил Альбрехт.
«Я хочу поздравить Watson с приобретением Actavis, - сказал Тор Бьорголфссон (Thor Bjorgolfsson), глава инвестиционной компании Novator, более десятилетия являющейся самым крупным акционером Actavis. «Участие в деятельности Actavis с тех пор, когда его оборот равнялся 20 млн. евро, до того момента, когда он вырос до 2 млрд. евро, было захватывающим и приносящим большое удовлетворение процессом».
«Я увидел замечательную возможность в объединении этих компаний и в течение нескольких последних месяцев работал не покладая рук, чтобы эта возможность состоялась. Мы, акционеры, с удовольствием примем нашу компенсацию в виде обыкновенных акций Watson, так как мы верим в будущую стоимость и перспективы роста этого великолепного объединения активов и таланта. В нашей отрасли о таком объединении можно только мечтать», - добавил Бьорголфссон.
Ключевые выгоды от сделки
Коммерчески выгодная сделка
Кардинально улучшает присутствие Watson на международном рынке
В результате приобретения две растущие, успешные и прибыльные компании объединятся в более мощного участника мирового рынка со стабильным ростом доходов и прибыли и мощным денежным потоком. Ожидается, что в результате сделки зарубежная доля дохода Watson увеличится от приблизительно 16% от общего дохода от продаж дженериков в конце 2011 г. до приблизительно 40%.
Расширение присутствия на международном рынке
Объединенная компания будет входить в первую тройку крупнейших участников в 11 рынках и в первую пятерку крупнейших участников в 15 рынках. Объединенная компания будет заниматься коммерческой деятельностью в более чем 40 странах. Чрезвычайно мощное положение Actavis на международных рынках, в том числе ведущая позиция на ключевых установившихся коммерческих рынках и новых растущих рынках в Центральной и Восточной Европе и России, выгодно дополняет позицию Watson на установившихся рынках, в том числе в Великобритании, Франции и Австралии.
Расширение ассортимента продукции и портфолио препаратов на стадии разработки
Сделка расширит позицию Watson как ведущей компании в области производства препаратов замедленного высвобождения, твердых препаратов для приема внутрь и трансдермальных средств в сферу производства полужидких, жидких и инъекционных препаратов. Результатом будет расширенный и более диверсифицированный ассортимент препаратов, предлагаемый на международных рынках, а также расширение портфолио препаратов, находящихся на стадии разработки. После объединения компания будет обладать статусом первого заявителя для 45 препаратов и статусом первого заявителя с рыночной эксклюзивностью для 30 препаратов в США.
Финансово выгодная сделка
Значительный немедленный рост показателя прибыли
· Ожидается, что до появления синергетического эффекта сделка приведет к немедленному росту показателя прибыли non-GAAP. Watson прогнозирует, что в результате синергетического эффекта в 2013 г. прибыль в расчете на одну акцию non-GAAP вырастет более чем на 30%, с ускорением роста прибыли в 2014 г. благодаря внутреннему росту и дальнейшим сокращениям расходов.
Дополнительные выгоды от синергетического эффекта
Watson ожидает в течение трех лет после завершения сделки достичь ежегодных сокращений расходов на сумму 300 млн. дол, в основном за счет статей на административно-хозяйственные расходы, исследования и разработки, и корпоративные расходы. В более долгосрочной перспективе Watson ожидает добиться дополнительных сокращений расходов, связанных с оптимизацией системы поставок, и дополнительного роста дохода за счет выпуска продукции на новые рынки. Watson также ожидает получить выгоду от более низкой прогнозируемой фактической налоговой ставки non-GAAP приблизительно в 28%.
Мощный объединенный денежный поток позволит быстро выплатить долговые обязательства
· Предполагается, что объединенный денежный поток позволит Watson быстро выплатить долг и в 2013 г. снизить соотношение между задолженностью и скорректированной EBITDA (прибылью до налогов, процентов, износа и амортизации) до < 3,0 а в 2014 г. - до приблизительно 2,0. Watson рассчитывает сохранить свой рейтинг инвестиционного уровня от всех трех рейтинговых агентств по окончанию сделки.
Дополнительные возможности, международное руководство / сильные кадры
Укрепление бизнеса со сторонними компаниями
Присоединение MEDIS - подразделения Actavis по продажам сторонним компаниям - существенно расширит портфолио по продаже технологий изготовления препаратов.
Опытная международная управленческая команда
Объединение Watson и Actavis кардинально расширит знания и опыт руководства, необходимые для роста на установившихся и новых международных рынках. Кроме этого, окажется полезным значительный опыт Actavis по интеграции, наработанный компанией в результате прошлых приобретений, начавшихся в 2007 г., когда компания стала частной. Этот опыт включает консолидацию корпоративных функций, интеграцию деятельности в Центральной, Восточной и Западной Европе, и создание проектного менеджмента по всей производственно-сбытовой цепочке.
Расширенная международная команда
· Объединенный штат сотрудников Watson по всему миру составит более 17 тыс. человек. В момент заключения сделки у компании будет около 20 производственных предприятий и более дюжины исследовательских центров. С увеличением размеров и масштабов объединенная компания будет хорошо позиционирована для извлечения максимально полной выгоды из своих коммерческих, научно-исследовательских, производственных ресурсов и системы работы с клиентами.
Условия сделки
По условиям данного соглашения, Watson приобретет Actavis за 4,25 млрд. евро предоплатой. Совладельцы Actavis, в зависимости от того, сможет ли Actavis достичь оговоренных результатов по определенным параметрам деятельности за 2012 г., также могут получить дополнительную компенсацию. При соблюдении всех условий компенсация будет осуществлена в виде предоставления в 2013 г до 5,5 млн. обыкновенных акций компании Watson. Эта ограниченная условиями компенсация во время переговоров оценивалась в 250 млн. евро, исходя из 60 дол. за акцию и обменного курса евро к доллару в 1,32.
Watson намеревается финансировать денежную часть сделки комбинацией срочных ссуд и выпуском приоритетных необеспеченных векселей. На данный момент Watson заручился обязательством со стороны BofA Merrill Lynch и Wells Fargo Bank, N.A. о предоставлении переходных заёмов до реализации окончательных планов финансирования. Watson ожидает, что объединенная компания произведет существенный денежный поток, который позволит компании быстро выплатить долг и в 2013 г. снизить соотношение между задолженностью и скорректированной EBITDA (прибылью до налогов, процентов, износа и амортизации) до < 3,0 а в 2014 г. - до приблизительно 2,0.
Получение разрешений и временные рамки
Приобретение подчиняется обычным условиям, включая рассмотрение Федеральной торговой комиссией США (FTC) в соответствии с положениями Закона Харта-Скотта-Родино об антитрестовских усовершенствованиях 1976 г. ("HSR Act"), а также получение разрешений за территорией США. При условии получения необходимых разрешений, Watson планирует завершить сделку в четвертом квартале 2012 г.
BofA Merrill Lynch является эксклюзивным финансовым советником, а Latham & Watkins LLP - юридическим советником компании Watson в связи с проведением данной сделки. Для Actavis по вопросам данной сделки финансовыми советниками являются Blackstone Advisory Partners и Deutsche Bank, а юридическими советниками - Linklaters и Clifford Chance.
Конференц-связь
Для обсуждения предлагаемого приобретения Компания организует конференц-связь, начало которой запланировано на 16:30 по восточному дневному времени 25 апреля 2012 г. Опорные слайды будут демонстрироваться по вебкасту. Номер дозвона по США/Канаде +1-877-251-7980; из других стран +1-706-643-1573, код участия в конференц-связи (Conference ID) - 67192051. Слайды размещены на вебсайте компании Watson для отношений с инвесторами http://ir.watson.com, или по ссылке http://www.videonewswire.com/event.asp?id=85954.
Доступ к записи конференц-связи будет предоставлен приблизительно через два часа после окончания звонка и будет сохраняться до 24:00 по восточному дневному времени 9 мая 2012 г. Запись можно прослушать, набрав +1-855-859-2056 и введя указанный выше код участия в конференц-связи. Прослушать запись из других стран можно, набрав номер +1-404-537-3406.
О Watson Pharmaceuticals, Inc
Watson Pharmaceuticals, Inc является ведущей интегрированной международной фармацевтической компанией. Watson занимается разработкой, производством и выведением на рынок дженериковых препаратов и специализированных оригинальных фармацевтических средств в области урологии и женского здоровья. Компания также занимается разработкой биоаналогов в области женского здоровья и онкологии. Кроме этого, мы занимаемся сбытом дженериковых и оригинальных препаратов через наше подразделение сбыта Anda Distribution.
В 2011 г. Watson была третьей по величине фармацевтической компанией в США по производству дженериков. Мы также занимаемся коммерческой деятельностью в ключевых международных рынках, в том числе в Канаде, Западной Европе, Азии и Тихоокеанских островах, Южной Африке и Латинской Америке. Watson реализует около 8500 ассортиментных позиций в США напрямую более чем 60 тыс. потребителям через наше подразделение Anda Distribution Division.
С оригиналом пресс-релиза и дополнительной информацией о компании можно ознакомиться на вебсайте Watson Pharmaceuticals http://www.watson.com.
Об Actavis
Actavis является одной из ведущих мировых фармацевтических компаний, специализирующихся на разработке, производстве и продаже дженериковых препаратов. Компания ведет деятельность в более чем 40 странах, в ней занято свыше 10 тыс. сотрудников. На сегодняшний день в портфолио Actavis входят свыше 1000 выведенных на рынок препаратов, зарегистрированных в более чем 70 странах.
Заявление прогнозного характера
Заявления, содержащиеся в данном пресс-релизе и относящиеся к ожидаемым или предполагаемым будущим результатам деятельности Watson и к другим несвершившимся фактам, носят прогнозный характер, отражающий текущее видение компанией Watson существующих тенденций и информации, имеющейся на день выпуска данного пресс-релиза. Например, заявления в данном пресс-релизе об ожидаемых или предполагаемым выгодах от приобретения Actavis, будущих финансовых показателях объединенной компании, сокращении расходов, будущих налоговых ставках, выплате долговых обязательств, и завершении сделки являются заявлениями прогнозного характера. Важно понимать, что цели и предположения компании Watson не являются предсказанием будущих результатов. Фактические результаты могут значительно отличаться от текущих ожиданий Watson в зависимости от ряда факторов, влияющих на бизнес Watson, бизнес Actavis и рисков, связанных со сделками по приобретению. Данные факторы, среди причего, включают неопределенность, присущую финансовым прогнозам; успешное заключение сделки и последующую интеграцию Actavis и способность распознать ожидаемый синергетический эффект и выгоды от приобретения Actavis; ожидаемый размер рынков и долгосрочный спрос на продукцию Watson и Actavis; воздействие продукции и цен конкурентов; получение необходимых регулятивных разрешений на сделку (в том числе разрешение со стороны антимонопольных органов, необходимое для завершения сделки); своевременный доступ к финансированию (включая финансирование на приобретение) на разумных условиях; риск колебания курсов иностранных валют; риски и неопределенность, свойственные фармацевтической отрасли, в том числе претензии по качеству продукции и наличие страхового полиса ответственности за качество продукции; сложности прогнозирования временных рамок и результатов текущих или будущих судебных споров и правительственных расследований; периодическая зависимость от небольшого числа продуктов, являющихся значительным источником чистого дохода или прибыли; изменчивость покупательских привычек; изменения в общепринятых принципах бухгалтерского учета; риск негативного воздействия будущих событий или обстоятельств на балансовую стоимость активов; временные рамки и успех вывода продукции на рынок; трудности прогнозирования временных рамок и результатов действий по разработке продукции, а также с получение разрешений со стороны регулирующих органов и их возможные действия; принятие рынком и постоянство спроса на на продукцию Watson и Actavis; затраты и усилия по защите прав интеллектуальной собственности; сложности и задержки в производстве; наличие и цены на продукцию и материалы, закупаемые у сторонних компаний; успешное соблюдение правительственных регулятивных положений, относящихся к объектам, продукции и/или предприятиям Watson и Actavis; изменения нормативно-законодательной базы, влияющие, среди прочего, на цены и компенсацию за фармацевтическую продукцию; и другие подобные риски и неопределенности, детально описанные в документах, предоставляемых с установленной периодичностью в Комиссию по ценным бумагам, в том числе в годовом отчете Watson по форме 10-K за отчетный год, завершившийся 31 декабря 2011г. Кроме установленных законодательно случаев, Watson не берет на себя обязательств и не имеет намерений пересматривать эти заявления прогнозного характера.
Все торговые марки являются собственностью их соответствующих владельцев.
(Logo: http://photos.prnewswire.com/prnh/20100121/LA41294LOGO)