Российский рынок акций увяз в консолидации, - Олег Шагов, Промсвязьбанк

Индекс американских "голубых фишек" DJI вчера прибавил 0,87% благодаря росту на корпоративных новостях котировок акций Wal-Mart Stores (+2,8%), Chevron (+2,3%) и AT&T (+2,2%). Стоит отметить, что сезон корпоративной отчетности американских компаний проходит пока весьма удачно. К настоящему моменту свои квартальные отчеты инвесторам представили уже более половины компаний, входящих в состав индекса "широкого рынка" S&P500. При этом результаты хуже рыночных ожиданий продемонстрировали всего лишь 16% отчитавшихся компаний, что является очень хорошим результатом и подпитывает оптимизм инвесторов. Индекс S&P500 вчера прибавил еще 0,67%, вновь поднявшись к психологической отметке в 1400 пунктов. Поддержку американскому рынку вчера оказали сильные данные по объему незавершенных сделок по продаже домов на вторичном рынке жилья, который в марте неожиданно подскочил на максимальные в этом году 4,1%, что говорит об улучшении ситуации на рынке жилья, являющемся одним из ключевых секторов для американской экономики.

Европейские фондовые индексы вчера показали смешанную динамику. Итальянский фондовый индекс FTSE MIB вчера упал на 0,66%, испанский IBEX потерял 1,3%, немецкий DAX вырос на 0,53%, французский CAC понизился на 0,13%, а британский FTSE-100 прибавил 0,52%. Европейским инвесторам сегодня добавит пессимизма понижение агентством S&P кредитного рейтинга Испании сразу на две ступени с "A" до "BBB+". Прогноз по рейтингу Испании - негативный, что означает его возможное дальнейшее понижение в течение ближайших нескольких месяцев из-за слабости, проявляемой испанской экономикой, а также назревающей необходимости оказания финансовой поддержки испытывающему серьезные трудности банковскому сектору Испании.

На фондовых площадках в Азии отмечается смешанная динамика. Цены на нефть марки сегодня Brent изменяются незначительно, колеблясь возле отметки в $119,5 за баррель. Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня снижаются на 0,1-0,4%. Открытие европейских фондовых бирж мы ждем сегодня с небольшим понижением ведущих фондовых индексов.

Таким образом, внешний фон и влияние основных факторов на рынок акций РФ сегодня утром, по нашим оценкам, складывается смешанным. В сформировавшихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале дня преимущественно небольшие изменения котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня.

Отечественный рынок акций продолжает демонстрировать разнонаправленную динамику котировок "голубых фишек", проходящую при невысоких оборотах торгов в рамках консолидации, выйти из которой ему пока не удается. Тем не менее, индекс ММВБ вчера обновил свои минимальные отметки за последние три месяца, попытавшись пробить поддержку, расположенную чуть ниже отметки в 1450 пунктов, которая, однако, вновь устояла.

График индекса ММВБ

Из числа бумаг, входящих в состав индекса ММВБ наилучшую динамику вчера показали обыкновенные акции МТС и Татнефти, прибавившие в цене около 1% на фоне интереса к ним инвесторов, вызванного планами компаний провести повышенные дивидендные выплаты. В частности, Совет директоров Татнефти рекомендовал акционерам на годовом собрании утвердить выплату дивидендов по итогам 2011 года в размере 7,08 рубля на одну акцию, что на 41% выше уровня 2010 года. В свою очередь Совет директоров МТС ранее рекомендовал акционерам на годовом собрании утвердить дивиденды по итогам 2011 года в размере 14,71 рубля на одну акцию. Среди менее ликвидных бумаг, скачком вверх на 4,3% вчера выделились акции КАМАЗа, улучшившего прогноз по чистой прибыли. Аутсайдерами из числа бумаг, входящих в состав индекса ММВБ, вчера стали акции Газпром нефти, просевшие на 6,2% после сообщений о том, что чистая прибыль компании по РСБУ в I квартале текущего года снизилась в 2,3 раза - до 9,75 млрд. руб. с 22,6 млрд. руб. за аналогичный период прошлого года. В ближайшей перспективе в центре внимания инвесторов продолжат оставаться корпоративные новости, в числе которых сегодня стоит выделить ожидаемую публикацию финансовой отчетности Газпрома , Ростелекома , Интер РАО ЕЭС , ТНК-ВР и РусАгро.

Сегодня на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, сдвиги в конъюнктуре мировых рынков, корпоративные новости и данные макростатистики. Из числа последних внимание привлекут данные по ВВП США в 16.30 мск, а также индексу доверия потребителей по версии университета Мичигана в 17.55 мск. Результаты аукционов по размещению государственных облигаций Италии станут известны после 13.00 мск. Квартальные отчеты инвесторам сегодня представят Merck, Procter & Gamble, Chevron и ряд других компаний.

Газпром

Акции Газпрома продолжают консолидацию в рамках бокового диапазона, расположенного в районе отметки в 165 руб. на фоне опасений инвесторов относительно значительного увеличения налоговой нагрузки на газовый холдинг и в ожидании запланированной публикация его финансовых результатов за прошлый год. Чистая прибыль Газпрома по МСФО в IV квартале 2011 года, как мы предполагаем, выросла по сравнению с аналогичным периодом 2010 года примерно на 10%. Ближайшие зоны поддержки для акций Газпрома, по нашим оценкам, находятся возле 163,5 и 162 руб., а сопротивления - лежат возле 166,5 и 167,5 руб.

График акций Газпрома

Сбербанк

Акции Сбербанка вчера продолжили прыжки в рамках торгового диапазона последних двух недель и еще раз проверили на прочность зону поддержки, располагающуюся возле отметки 91,5 руб. Сегодня колебания котировок акций Сбербанка в сложившемся торговом диапазоне, скорее всего, продолжатся. При этом помехой на пути повышения котировок акций Сбербанка остается зона сопротивления росту, располагающаяся возле отметки в 95 руб.

График акций Сбербанка