Дивидендная история акций "Газпрома", - Юлия Афанасьева, Учебный Центр "ФИНАМ"

Надеюсь, ваши игры под отсечку "Газпрома" сегодня-завтра разрешаться успешно. Если вы просчитали прошлую историю, то, уверенна, прибыль не за горами. В будущем я представлю расчет того, какие основные тенденции наблюдаются до закрытия реестра. Сейчас же пришла пора заглянуть в будущее.

Представлю традиционную табличку: "Дивидендная история акций "Газпрома" 2006-2011 гг".

Итак, пробежимся по возможным стратегиям.

Сразу бросается в глаза, что не стоит пытаться уговорить брокера оставить вам "шорт" по акциям в день закрытия реестра. Ведь минимум между пиком дня закрытия реестра и его обновлением обычно не заставляет себя долго ждать. Расчетные величины для минимумов часто можно принять только как минимум дня отсечки.

Умеренный "шорт" я считаю актуальным только по фьючерсу, и то полагаю, что не стоит его тянуть до следующей недели.

Статистика подтверждает нудный характер "Газпрома", который многим знаком эмпирически. Минимум формируется быстро в среднем за 8,17 дня, но потом обновления пика дня закрытия реестра приходится ждать в среднем 103 дня. Такое ожидание обусловлено динамикой "Газпрома" в 2006-2007 году – подпортившем статистику. Можно прикинуть картинку и без показателя дивидендной статистики 2006 года, тогда ожидание повторения максимума будет 9,2 дня. Но стоит ли ориентироваться на этот показатель в текущий сложный период? Если и открывать "лонг" спустя 8-9 дней, то только среднесрочный. При восстановлении бумаг от возможного минимума, мы сможем заработать только 7-11%. И здесь, получается, что лучше обратиться к фьючерсам".