С учетом того, что по итогам предыдущего дня фьючерсы на нефть и фондовые индексы в США закрылись с понижением, внешний фон перед открытием Российского фондового рынка можно оценить как умеренно-негативный.
· Мы ожидаем открытие рынка с умеренным понижением в пределах 0.5%, в районе 1380 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками станут уровни 1370, 1350 п. Значимым сопротивлением останется уровень 1400 п.
· Несмотря на выход статистики по отдельным странам "Старого Cвета", сводных данных по Еврозоне сегодня не ожидается. Поэтому в первой половине дня вероятно продолжение консолидации рынка в диапазоне 1370 – 1400 п. по индексу ММВБ.
· Направление торгов во второй половине дня задаст блок статистики из США, которая будет опубликована в 16.30 Мск. Наиболее важным показателем станут еженедельные данные по изменению количества первоначальных заявок на пособия по безработице.
…
В минувший вторник Российский фондовый рынок закрылся с незначительным изменением по индексам ММВБ и РТС. В связи с тем, что данный торговый день официально являлся нерабочим, внутридневные обороты и активность участников торгов оказались заметно скромнее, чем обычно. "Тонкий" рынок нащупывал локальные уровни поддержки и сопротивления после резкого движения, состоявшегося в понедельник. Накануне индексы ММВБ и РТС сумели отыграть заметную внутридневную просадку, состоявшуюся в результате негативного открытия с сильным гэпом вниз.
Таким образом, индексы ММВБ и РТС стабилизировались заметно выше долгосрочных минимумов, обновленных в ходе предыдущей торговой сессии. Техническая картина говорит в пользу временной стабилизации индекса ММВБ в диапазоне 1370 – 1400 п. Сильной локальной поддержкой для "рублевого" индикатора Российского рынка стал недавний минимум, расположенный на уровне 1350 п. В минувший понедельник рынок уверенно отскочил от этого значения, образовав разворотную фигуру. Учитывая серьезную перепроданность рынка, накопившуюся за последние полтора месяца, "медведям" будет непросто вновь продавить индекс к этому уровню, и тем более преодолеть его.
По итогам основных торгов индекс ММВБ потерял 0.08%. В ходе вечерней торговой сессии индекс ММВБ повысился на 0.13%. Суточное изменение индекса РТС также оказалось незначительным и не превысило 5 пунктов.
Бэквордация июньского фьючерса (RIМ2) к индексу РТС к моменту завершения вечерних торгов составила 47 п., или 3.2%. Участники срочного рынка сохраняют негативную оценку ближайших перспектив индекса РТС.
Несмотря на незначительное изменение основных индексов, Российские акции торговались достаточно "неровно", закрывшись со средним отклонением в пределах 2-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия. Последние несколько праздничных дней оказались предсказуемо бедны на корпоративные новости. Поэтому ликвидные бумаги торговались под влиянием локальных технических факторов.
Лидером скромного повышения среди голубых фишек стали бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +1.16%). Несмотря на состоявшееся закрытие реестра акционеров, участники торгов сохраняют интерес к этим акциям. На фоне текущей просадки индекса ММВБ, которая составила около 16% от мартовских максимумов, падение бумаг "Сбербанка" не превысило 14%. Вероятно, распродажи обыкновенных бумаг "Сбербанка" сдерживаются ожиданиями приватизации 7.6% акций банка, принадлежащих государству. Это событие уже неоднократно переносилось. Согласно недавнему заявлению первого вице-премьера РФ Игоря Шувалова продажа госпакета обыкновенных акций "Сбербанка" может состояться летом-осенью текущего года.
Вместе с тем, привилегированные акции "Сбербанка" (SBERP RM, +0.53%) в последние недели выглядят заметно слабее обыкновенных. С середины марта эти бумаги потеряли около 19%.
Заметно сильнее рынка торговались бумаги НЛМК (NLMK RM, +6.09%), опередившие другие акции сталелитейных компаний: ММК (MAGN RM, -0.33%), Северсталь (CHMF RM, -1.39%), Мечел-ао (MTLR RM, -1.27%), Мечел-ап (MTLRP RM, +0.33%). Текущий рост бумаг НЛМК является техническим отскоком после серьезного пятидневного падения. На фоне недельной просадки, которая составила порядка 18%, однодневное коррекционное повышение этих акций не выглядит чрезмерным.
Бумаги "Уралкалия" (URKA RM, +1.95%) отскочили вверх после неудачной попытки тестирования долгосрочной поддержки, расположенной в районе 200-210 руб. Финансовые результаты Российского производителя минеральных удобрений слабо зависят от краткосрочных колебаний цен на энергоносители. Поэтому на фоне текущего снижения рынка, одной из причин которого является локальное падение цен на нефть, акции "Уралкалия" имеют некоторый "запас прочности" по отношению к нефтегазовым "фишкам".
Стоит также отметить устойчивость акций МТС (MTSS RM, +0.04%), которые в последние дни получили заметную поддержку в связи с приближающимся закрытием реестра акционеров, назначенным на сегодня, 10 мая. В середине апреля совет директоров телекоммуникационной компании рекомендовал годовому общему собранию акционеров одобрить выплату дивидендов в размере 14.71 руб. на акцию, что несколько превышает дивиденды за 2010 г. (14.5 руб.). При текущей стоимости акций МТС порядка 233 руб., их дивидендная доходность составит около 6.3% годовых, что можно признать достаточно привлекательной цифрой.
Сильнее рынка также торговались ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +0.49%), Транснефть-ап (TRNFP RM, +0.40%), Магнит (MGNТ RM, +2.32%), Газпромнефть (SIBN RM, +3.09%), Э.ОН Россия (EONR RM, +2.41%).
Слабее рынка закрылись Роснефть (ROSN RM, -2.64%), ВТБ (VTBR RM, -1.21%), Северсталь (CHMF RM, -1.39%), Татнефть-ао (TATN RM, -3.04%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, -2.50%).
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с незначительным разнонаправленным изменением. Контракты на нефть Light Sweet теряют до 0.4%, торгуясь в районе отметки в $96.5. Японский индекс Nikkei225 снижается в пределах 0.2%. Гонконгский Нang Seng теряет 1%".