Фондовый рынок ждет всплеск турбулентности, - Олег Шагов, Промсвязьбанк

Добавило пессимизма инвесторам агентство Fitch Ratings, понизившее долгосрочные кредитные рейтинги 18 испанских банков. В свою очередь, рейтинговые агентства Standard&Poor's (S&P) и Moody's заявили о возможности снижения рейтингов США и Германии. В частности, S&P может снизить долгосрочного кредитного рейтинга США к 2014 году. При этом текущий прогноз по рейтингу США у S&P остается негативным, что обусловлено растущим дефицитом бюджета, долговой нагрузкой и возникшими проблемами в предсказуемости принимаемых политических решений. В свою очередь, агентство Moody's сообщило, что рейтинг Германии "ААА" может быть снижен в случае выхода Греции из еврозоны. Кроме того, агентство Moody's готовит до конца июня порцию снижения рейтингов крупнейших мировых банков. В их числе, как предполагается, окажутся Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Bank of America и ряд других, что угрожает этим банкам миллиардными убытками.

Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром снижаются на 0,1-0,3%.

На фондовых площадках в Азии отмечается разнонаправленная динамика. Цены на нефть марки Brent незначительно снижаются, колеблясь возле отметки в $97 за баррель. В контексте смешанной динамики западных фондовых индексов и цен на сырье индекс 15 крупнейших по капитализации российских компаний FTSE Russia IOB Index, рассчитываемый Лондонской фондовой биржей /LSE/, за понедельник-вторник в совокупности прибавил 0,6%, причем АДР Газпрома прибавили за это время 1,1%, а АДР Сбербанка выросли на 2,6%. В сформировавшихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале дня преимущественное небольшое повышение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня.

График индекса ММВБ

Негативным фактором для российского фондового рынка стало снижение цен на нефть марки Brent. В понедельник Brent спикировал с отметки в $102 до $97 за баррель на фоне информации о росте объемов ежедневной добычи ОПЕК до самого высокого уровня за последние 4 года. Представитель Ирана обратился к главе ОПЕК с протестом в отношении стран-нарушителей установленных картелем квот. Основными странами, превышающими установленные квоты, по его словам сейчас являются Саудовская Аравия, Кувейт и Объединенные Арабские Эмираты. В свете появившихся разногласий среди стран ОПЕК важным событием для нефтяного рынка станет на этой неделе Саммит нефтяного картеля, решения которого могут вызвать всплеск турбулентности на нефтяном рынке, что найдет свое отражение и в динамике российского рынка акций.

В перспективе на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, сдвиги в конъюнктуре мировых рынков, корпоративные новости и данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание инвесторов на предстоящей неделе привлекут данные по розничным продажам, промышленному производству и инфляции в США, разнообразным показателям деловой активности, потребительского доверия и рынка труда. Совет директоров Банка России 15 июня рассмотрит вопрос о ставке рефинансирования. В Греции 17 июня состоятся очередные выборы, что может спровоцировать значительный всплеск рыночной волатильности.

Газпром. Котировки акций Газпрома провели вторую половину минувшей недели в рамках узкого торгового диапазона, расположившегося в районе отметки в 150 руб. В ближайшей перспективе от акций Газпрома мы ждем еще одну попытку преодолеть отметку в 153 руб., возле которой сложилась область сопротивления росту.

График акций Газпрома

Сбербанк. Акции Сбербанка продолжают колебания в боковом диапазоне, расположенном возле отметки 80 руб. при невысоких оборотах торгов. Сегодня акции Сбербанка могут в очередной раз попытаться выйти из сложившегося торгового диапазона. Однако технические индикаторы указывают на более вероятное продолжение консолидации котировок акций Сбербанка вблизи текущих уровней".

График акций Сбербанка