"Проблема капитала стоит очень остро не только в России, но и за рубежом, его источники очень сильно ограничены", - сказала первый вице-президент Газпромбанка
"Мы во многом адаптировались к ситуации. По кредитным рискам меньше обеспокоенности, чем было в 2008 году. Наши заемщики очень разумно использовали оттепель на кредитных рынках после 2008 года, чтобы рефинансироваться в длину. Ситуация с ликвидностью тоже более комфортная, потому что есть большее доверие к регулятору – основному источнику экстренной ликвидности, механизмы отработаны. Бюджетная ситуации в абсолютно приемлемых пределах - у государства есть запас, чтобы оказать поддержку", - пояснила она.
Основным источником капитализации российских банков традиционно была прибыль, но именно на ней приближение кризиса сказывается очень заметно.
"Кризисные явления очень негативно сказываются на рентабельности банковского бизнеса - маржа серьезно снижается, особенно с учетом дополнительной потребности в резервировании. Это создает дополнительные сложности для увеличения капитала", - сказала Трофимова.
Рынки капитала, которые и в лучшие времена были доступны лишь для узкого круга российских банков, в последнее время оказались для них полностью закрыты на фоне нарастания глобальной финансовой нестабильности.
"Сейчас рынки такие, что… мы стоим ниже капитала из-за ожидания кризиса. По такой цене размещаться, конечно, невозможно. В этом смысле рынок для нас закрыт", - сказал предправления Номос-банка
Многие банки, столкнувшиеся в проблемой нехватки капитала, с надеждой смотрят на акционеров, но в условиях кризиса им самим может понадобиться помощь.
"Внесение средств акционерами никогда не являлось доминирующим источником капитала для российских банков.... В кризис, когда у акционеров дополнительные сложности, это становится еще более проблематично. К сожалению, банки не являются приоритетом для частных собственников, так как показывают рентабельность значительно ниже, чем активы в промышленности или недвижимости", - отметила Трофимова.
ЧТО-НИБУДЬ ПРИДУМАЕМ
И все же российские банки не теряют оптимизма.
Номос-банк, несмотря на сложности с привлечением капитала, не отказывается от планов покупки 44-процентного пакета Ханты-Мансийского банка (ХМБ), выставленного на продажу властями одноименного округа. Аукцион назначен на 28 сентября, начальная цена - 12,8 миллиарда рублей.
"Заплатим, сколько потребуется", - сказал Соколов, комментируя возможную цену сделки.
Он не ответил на вопрос, готовы ли помочь деньгами основные акционеры банка, отметив лишь, что в прошлый кризис банк получил от собственников 600 миллионов долларов.
В целом недостаток капитала может притормозить сделки слияния и поглощения в российском банковском секторе, признал предправления Номос-Банка. "Пока сохраняется вычет из капитала на участие в капитале других банков, естественно не будет и приобретений, если нет источников капитала", - сказал он.
Газпромбанк, достаточность капитала которого к июню снизилась до 12%, в текущем году планирует вдвое сократить темпы роста бизнеса. А конвертация субординированного кредита ВЭБа в акции и учет в капитале субординированных евробондов на 500 миллионов долларов позволят банку к 1 июля увеличить показатель достаточности капитала до почти 13%, сообщал ранее зампред ГПБ Александр Соболь.
"Мы планируем на этот год в два раза более низкие темпы роста, чем в прошлом году. И все потребности в капитале уже покрыты той сделкой по конвертации субординированных обязательств, которую мы только что закрыли, а также привлечением субординированных облигаций в долларах. Если темпы роста будут более значительными, мы будем рассматривать различные формы увеличения капитала, скорее всего – капитала второго уровня", - сообщила Трофимова.
По ее словам, в сокращении капитала есть и позитивная составляющая, поскольку капитал будет использоваться более эффективно.
Тем не менее первый вице-президент Газпромбанка оценивает потребность российских банков в капитале в среднесрочной перспективе в сотни миллионов долларов.
"Потребность российских банков в капитале, в отличие от западных, связана не с необходимость закрытия дыр, а с необходимостью обеспечения дальнейшего роста. Некоторое торможение роста кредитов и активов, которое мы наблюдаем в последнее время, связано не столько с кризисными явлениями или проблемами с ликвидностью, сколько с обостряющейся проблемой дополнительных источников капитализации для банков и ужесточающимися регуляторными требованиями ЦБ", - сказала Трофимова, подчеркнув, что регулятивный фактор сказывается на капитале даже более негативно, чем традиционные риски.
"Наверное, среди всех угроз для капитала, которые можно рассматривать на ближайшие два-три года, регулятивный фактор является одним из основных", - считает топ-менеджер ГПБ.
СУБОРДЫ - НЕ ПАНАЦЕЯ
В условиях снижения прибыльности банковского бизнеса и закрытия рынков многие кредитные организации видят в субординированных займах основной источник пополнения капитала, однако ЦБ призывает относиться к этому инструменту с осторожностью.
"Слава богу, есть возможность привлекать суборды, хотя и здесь есть препятствия", - сказал Соколов, напомнив, что Номос-банк сможет учесть в капитале размещенные в апреле субординированные евробонды на 500 миллионов долларов лишь в июле - после вступления в силу изменений положения Банка России 215-П.
Комментируя позицию банков, заместитель директора департамента банковского надзора ЦБ РФ Михаил Ковригин отметил, что Базельский комитет планирует постепенно отказаться от учета субординированных займов в капитале.
"Кризис показал, что самым надежным капиталом является капитал первого уровня. Другие источника капитала признаются не столь надежными. Базель III предполагает, что если субординированные заимствования не могут быть конвертированы в основной капитал, то в регулятивном капитале они перестают учитываться – по 10% на протяжении 10 лет", - сказал он, добавив, что, с точки зрения регулирования, привлеченный от акционеров капитал является более перспективным.
У регулятора свой рецепт от нехватки капитала: более разумно относиться к рискам.
"Логика может быть такая: наиболее рискованные операции, которые съедают много капитала, будут сжиматься. Если капитала будет недостаточно для покрытия принятых рисков, банки будут сокращать наиболее рискованные позиции. С точки зрения регулятора, это нормальный подход. Наверное, меньше надо будет кредитовать непрозрачных заемщиков, рискованных заемщиков, заемщиков с низкой кредитоспособностью", - считает Ковригин.
Елена Федорова, ПРАЙМ