Пилотная программа европейских облигаций, рассчитанных на конкретные проекты на общую сумму 5 млрд. евро, будет запущена в июле-августе с целью финансирования инфраструктур в ключевых отраслях - транспорте и энергетике.
Страны, соблюдающие фискальные правила, смогут пользоваться антикризисными фондами для поддержки рынка своих облигаций. Напомним, что накануне министр финансов ФРГ В. Шойбле сделал заявление, по сути, означающее существенные изменения в позиции Германии относительно предложений союзников. Германия может согласиться разделить долговые обязательства с партнерами по валютному блоку быстрее, чем ожидалось, заявил министр, и, кроме того, Берлин готов поддержать "краткосрочные меры преодоления финансовых проблем".
На этом фоне евро подорожал до более чем 1,26 долл. (сейчас 1,2578 долл.) Цены на нефть также поднялись относительно годовых минимумов, +1,0 - +1,3%, до 92,9 долл./барр. Брент и 79,5 долл./барр. WTI. В плюсе все промышленные и драгоценные металлы. Европейские индексы пока не успели отреагировать на позитивные новости с саммита, индексы остановились на отметке на -0,2 - -1,3% ниже уровней закрытия среды. Индексы США понизились на 0,2 - 0,9%, но утром фьючерсы на индексы США растут на 1,0 - 1,2%. Азиатские индексы растут до +2%.
По данным EPFR, инвесторы на развивающихся рынках в конце июля страховались от европейских рисков путем продажи акций. Из фондов акций emerging markets за неделю, завершившуюся 27 июня, инвесторы вывели около 1 млрд. долл. При этом в фонды GEM притекло около 90 млн. долл., из фондов BRICS - утекло 36 млн. долл. Продолжается отток средств из азиатских фондов (-250 млн. долл.), преимущественно Китая, около 500 млн. долл. При этом средства вновь заводятся в тайваньские фонды, +240 млн. долл. Фонды России продолжают демонстрировать еженедельную утечку в 30-100 млн. долл. В указанный период отток составил 42 млн. долл. При этом необходимо указать на то, что в фонды ex-ETFпривлечено 45 млн. долл. И это означает, что инвесторы начали выборочное инвестирование в российские акции, высматривая наиболее интересные истории на рынке резко подешевевших активов.
Сегодня в Брюсселе продолжится двухдневный саммит Евросоюза. Выйдет статистика по розничным продажам в Германии, потребительским расходам во Франции, денежной массе М3 и потребительской инфляции в Еврозоне. Глава Банка Англии Кинг выступит с прогнозом. Далее, с 16:30 мск начнет поступать широкий блок данных по США, включая потребительские расходы, базовый индекс расходов на личное потребление, личные доходы, чикагский индекс менеджеров по снабжению, подындекс занятости чикагского индекса менеджеров по снабжению, индекс настроений по расчету Мичиганского университета, и еще не менее 5-6 интересных цифр. В РФ состоятся годовые общие собрания акционеров Газпрома, "Норникеля", "Сургутнефтегаза", "Возрождения", "Башнефти", "РусГидро", "Мечела", "Распадской", КАМАЗа и Sollers.
Сегодня наш рынок откроется ростом на 1,0-2,0%. Но мы по-прежнему предлагаем наименее рисковым игрокам подстраховаться от возможного снижения котировок в первых числах месяца. В начале июля конъюнктура рынка вызывает большие опасения, прежде всего из-за ситуации на рынке нефти и динамики российской валюты. Хотя, справедливости ради, нужно сказать, что в большинстве случаев в июлях, не приходящихся на кризисные годы, индексы показывали положительную динамику в начале периода".