Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись с большим гэпом вверх, котировки продолжили рост. Как и ожидалось, кластерная зона сопротивления, в которой находились 2-часовой фрактал на покупку h (1370,5 п.) и уровень 62%-ной коррекции от снижения 19-25 июня, а также проходил среднесрочный растущий тренд (5), приостановила "быков". Однако покупательский напор был столь велик, что после обеда данный рубеж был уверенно преодолён, и рост продолжился. Правда, под занавес торгов по рынку началась фиксация прибыли, однако продолжающая "зеленеть" внешняя конъюнктура не дала этим продажам возможности набрать силу, и в целом день и неделя закрылись почти на максимуме.
Таким образом, "бычья пилюля от ЕС" дала более продолжительный эффект, и рынки смогли продержаться на максимальных значениях до самого закрытия. Правда, здесь не стоит забывать и о том, что в пятницу произошло завершение не только месяца, но и квартала, и полугодия – и многие управляющие (причём не только в России) были заинтересованы показать максимально возможные результаты. Поэтому не исключаем, что цены затягивали наверх.
Но в любом случае технически у индекса ММВБ ситуация довольно хорошая: по индикаторам RSI и гистограммному MACDу сверху нет дивергенций, обе кривые MACDа направлены вверх и находятся в положительной зоне. К тому же котировки сумели вернуться на среднесрочный растущий тренд (5), который теперь снова будет поддержкой. Соответственно, при продолжении роста в роли ближайшего сопротивления выступит пятничный максимум (1390,1 п.). При этом ключевым редутом "медвежьей" обороны остаётся предыдущий локальный максимум "С" (1397,3 п.), он же дневной фрактал на покупку, а основным – долгосрочный растущий тренд (4), берущий своё начало с осени 2008 года.
Но, с другой стороны, и "медведи" не будут сидеть сложа руки и попытаются сбросить "быков" с тренда (5). В случае если им это удастся, следующей поддержкой станет уровень фрактала h (~1370 п.), а далее – пятничное широкое окно (~1340 п.). Ключевой же "бычьей" цитаделью остаётся дневной фрактал на продажу Х (1325,7 п.).
Сегодня с утра внешний фон умеренно-негативный. В пятницу рынки США очень хорошо подросли (основные индексы прибавили по 2,2-3%), Латинская Америка в лице Бразилии также порадовала покупателей (Bovespa потяжелела более чем на 3%). Правда, основной позитив был с утра, так что наши площадки успели его отыграть. Сейчас же фьючерсы на американские индексы торгуются в небольшом минусе, Азия хотя и "зеленеет", но более чем умеренно: Япония подрастает на 0,2%, Корея и Китай – по 0,1%, а Индия и вовсе в небольшом минусе (Гонконг не торгует). Нефть за пятницу подорожала на $5,7 до $97,6 (Brent), но в настоящий момент находится в минусе.
Так что сегодня "быкам" надо не почивать на лаврах пятничного роста, а снова вставать в бой и подтверждать свои притязания. И главное для них, чтобы не получилось как в перефразированной пословице "в пятницу всё веселились, а сегодня прослезились".
В пятницу, рассчитывая на то, что утренний позитив довольно быстро закончится, мы рекомендовали удерживать короткую позицию со "стопом" чуть выше уровня 62%-ной коррекции. Но "бычья" пилюля оказалась сильнодействующей, и рынок улетел наверх, в результате чего "стоп" сработал. Сегодня рекомендуем в районе тренда (5) искать момент для покупки с ближайшей целью в лице максимума "С". Хотя в случае уверенного преодоления тренда (5) вниз переворачиваться в "шорт".