Дюжина идей на предстоящую неделю, - Инвесткафе

Нефтяные компании отчитываются за II квартал 2012 года. Для большинства компаний эта отчетность будет крайне слабой и покажет снижение рентабельности из-за того, что во II квартале при снижении цен на нефть со $858 до $777 за тонну Urals, экспортная пошлина выросла с $401 до $443 за тонну благодаря эффекту «Ножниц Кудрина», однако подушка ликвидности и инвестиций Сургутнефтегаза позволила компании показать улучшение чистой рентабельности и, в дальнейшем позволит показать результаты лучше, чем у других компаний сектора. По итогам года, дивидендная доходность составит порядка 10% по привилегированным акциям и порядка 3% по обыкновенным. Целевая цена по обыкновенным акциям Сургутнефтегаза составляет 30,63 руб., по привилегированным 18,38 руб.

Анна Бодрова:

Инвестиционной идеей на следующую неделю могут стать короткие спекулятивные позиции в евро/долларе с целью 1,215, аналогичная картина в паре GBP/USD - шорты с целью 1,55/1,54. Среднесрочные лонги во фьючерсе на пару доллар/рубль - держать.

Константин Марченко:

МОЭСК иметь самую высокую рентабельность в секторе. При этом по мультипликаторам компания остается недооцененной относительно текущих котировок прочих МРСК. Долговая нагрузка компании остается одной из самой низкой в отрасли. Сегодня компания отчиталась об успешной реализации планируемых инвестиций в первом полугодии 2012 года.

Целевая цена 1,66 руб. Потенциал роста 27%.

Э.Он Россия также является лидером по рентабельности а своем секторе. Программа ДПМ успешно реализуется и выполнена уже на 66%. При этом менеджмент компании нацелен на выплату высоких дивидендов, что представляется вполне оправданным. У компании отсутствует чистый долг, а денежный поток положителен. На прошлой недели компания заявила о росте генерации на 7%.

Целевая цена – 3,9 руб. Потенциал роста 52%.

Андрей Шенк:

Среди транспортного сектора по-прежнему стоит смотреть за бумагами НМТП , 2О% госпакет акций которого, будет продан уже этой осенью, а также компания продолжает наращивать производственные показатели. Среди сектора машиностроения сейчас наибольший интерес представляют СОЛЛЕРС и КАМАЗ , первый наращивает продажи лучше рынка, при том, что рынок вырос за первое полугодие на 26% в денежном выражении по отношению к аналогичному показателю в прошлом году. КАМАЗ тоже наращивает обороты, при этом показал хорошие финансовые результаты по РСБУ, при этом стоит отметить, что переговоры по созданию СП продолжаются и по моим прогнозам сделка должна произойти до конца года, это будет подогревать интерес инвесторов к этой бумаге. Это означает, появится возможность, как для позиционных инвесторов, так и для спекулянтов. Цели по акциям перечисленных мною компаний составляют 4,9 руб за акцию НМТП, 669 руб за бумагу СОЛЛЕРСа и 61,4 руб за бумагу КАМАЗа.

Екатерина Кондрашова:

На мой взгляд, по-прежнему привлекательно выглядят акции Банка Возрождение , который демонстрирует сильные результаты своей деятельности. Отмечу, что по РСБУ за 1-е полугодие банк отчитался довольно хорошо, нарастив размер чистой прибыли почти в 2 раза до 1,2 млрд руб. Кроме того кредитная организация продолжает улучшать качество кредитного портфеля, что положительно сказывается на отчислениях в резервы под обесценение кредитного портфеля, а также на прибыли банка. Так доля проблемной задолженности снизилась более чем на 1 п.п. и составила 2,26%. Напомню, что 22 августа Банк Возрождение отчитается по международным стандартам финансовой отчетности за 6 месяцев текущего года, и, на мой взгляд, она окажется довольно хорошей. А это еще более повысит привлекательность акций и позитивно отразится на их котировках. Цель по обыкновенным акциям банка на составляет 664,17 руб., потенциал роста — 18,8%, по привилегированным таргет находится на отметке 256,97 руб., что выше текущей рыночной цены на 48,5%.

Илья Раченков:

Несмотря на осложнение ситуации в Узбекистане, бумаги МТС остаются наиболее привлекательными в телекоммуникационном секторе российского рынка. В значительной мере потери от вынужденной приостановки оказания услуг в страну будут компенсированы за счет возобновления бизнеса в Туркмении. В остальном бизнес МТС развивается вполне успешно, при этом компания сокращает и без того небольшую долговую нагрузку, что должно оказать положительное влияние на рентабельность. Потенциал роста по акциям компании составляет примерно 18%.

Павел Емельянцев:

Благополучное разрешение спорных ситуаций с Фосагро значительно повышает привлекательность Акрона . А успешный запуск собственного фосфатного рудника демонстрирует начало перехода к сырьевой независимости. Приобретение значительно меньшего количества (почти в 5 раз) акций польского завода Azoty Tarnow и отказ от участия в конкурсе по приватизации госпакета Апатита (на который могло быть потрачено до 25 млрд руб.) освобождает значительные объемы свободных денежных средств. Теперь они могут быть направлены на реализацию иных проектов или же на выплату щедрых дивидендов – в любом случае акционеры только выиграют от этого.