" Мы возобновляем анализ акций Мечела
По мнению аналитиков Raiffeisenbank, стратегическая программа развития Мечела привлекательна, а компания обладает высоким потенциалом органического роста, однако высокая долговая нагрузка Мечела является одним из основных инвестиционных рисков.
В дополнение, аналитики Raiffeisenbank считают, что в ближайшем будущем потенциал роста цен на сырье, такое как уголь и железная руда, а также на сталь скорее всего будет ограничен, поскольку спрос со стороны конечных потребителей остается слабым.
Ввиду отсутствия ярко выраженных признаков улучшения фундаментальных макроэкономических показателей в мире, слабый спрос на продукцию Мечела приведет к ухудшению финансовых показателей в 2012 году, считают аналитики Raiffeisenbank. Однако уже в 2013 году Мечел сможет существенно улучшить рентабельность EBITDA благодаря повышению эффективности производства на ключевых активах и росту поставок высоко маржинальных продуктов.
Текущая рыночная стоимость ГДР Мечела на NYSE составляет USD 6.99 за штуку".