Все более реальные перспективы либерализации российского газового рынка позволяют крайне положительно оценивать создание СП Роснефти и Итеры. В перспективе, предприятие сможет существенно нарастить добычу газа и конкурировать с Новатэком. Таким образом, Роснефть сможет стать одной из крупнейших вертикально интегрированных компаний по добыче углеводородов в мире. Также, недавно стало известно, что председателем Роснефтегаза был избран Игорь Сечин. Эта новость также позитивна для Роснефти. Цель – 262 руб.
Юлия Войтович
Рекомендую покупать акции компании НОВАТЭК. Руководство компании в ходе телефонной конференции во вторник объявило, что с 4-го квартала 2012 года будет продавать газ немецкой EnBW. НОВАТЭК будет поставлять немецкой компании около 1,9 млрд газа ежегодно в ближайшие 10 лет. Примерная сумма поставок - $600 млн в год. Пока неизвестно, откуда именно будет поставляться газ для EnBW, продажи будут осуществляться через зарубежную дочку компании Novatek Gas&Power. Руководство компании также выразило надежду на скорую либерализацию рынка экспорта в России, поэтому контракт на поставку газа немецкой компании важен для НОВАТЭКа не столько с финансовой, сколько с точки зрения присутствия компании на международных рынках. Контракт с EnBW позволит НОВАТЭКу подготовить рынок сбыта для возможного выхода на экспорт, что также важно для последующей реализации газа компании с проекта СПГ на Ямале. Целевая цена акций компании — 487 руб.
Константин Марченко
В электроэнергетике наиболее привлекательными акции являются бумаги Э.Он Россия. 29 числа лидер отрасли опубликует отчетность по МСФО за первое полугодие. Ранее компания заявляла, что генерация выросла на 7%. На днях стали известны некоторые подробности финансовых результатов компании. Так материнская компания E.ON AG в своей отчетности раскрыла данные о том, что EBITDA её российской дочки составила 7,7 млрд руб. Таким образом, рост данного показателя Э.Он Россия составил порядка 26%. Выход сильной отчетности станет драйвером роста акций компании. Целевая цена – 3,9 руб. Потенциал роста 48%.
Павел Емельянцев
Компания НЛМК опубликовала финансовую отчетность за 2-й квартал, которая продемонстрировала неплохой рост результатов. Так, выручка увеличилась на 5,3% до $3,26 млрд, а показатель EBITDA и вовсе на 38% до $596 млн. Это привело к важному росту рентабельности компании. Она составила 18,3% против 14% за 1-й квартал. Напомню, что до консолидации низко эффективных активов SIF во второй половине 2011 года, НЛМК была самой высоко рентабельной компанией среди публичных металлургов. Судя по текущей отчетности, компания начинает восстанавливать свои позиции. На мой взгляд, это непременно заметят инвесторы. Целевая цена составляет 96 руб.
Антон Сафонов
Фаворитом среди ритейлеров остается Магнит, который в начале месяца вновь порадовал акционеров сильными операционными результатами. Темпы роста выручки будут оставатья высокими и во втором полугодии, что будет поддерживать котировки. Сейчас компания торгуется с небольшим дисконтом к аналогам с развивающихся рынков по EV/S и EV/EBITDA на 2011 и 2012 годы и с премией к российским аналогам. Целевая цена составляет 4512,5 руб. за акцию, что предполагает потенциал роста в 5%, поэтому перед покупкой лучше дождаться снижения котировок.
Екатерина Кондрашова
На мой взгляд, по-прежнему привлекательно выглядят акции Банка Возрождение. Кредитная организация демонстрирует не только сильные результаты деятельности, но и стабильность заданного курса, и его своевременное исполнение. Сейчас акции корректируются после недавнего стремительного роста. Отмечу, что 22 августа Банк Возрождение опубликует отчетность по итогам 1-го полугодия 2012 года по МСФО, которая должна оказаться довольно сильной. В связи с этим бумаги банка будут пользоваться спросом у игроков. В том случае, если финансовые результаты окажутся лучше ожиданий, акции Возрождения могут превысить целевую цену. Цель по обыкновенным акциям банка на составляет 664,17 руб., потенциал роста — 5,54%, по привилегированным таргет находится на отметке 256,97 руб., что выше текущей рыночной цены на 42%.
Андрей Шенек
В транспортном секторе по-прежнему интерес представляет НМТМ, однако публикация операционных результатов за июль немного снизила стоимость бумаг. Причиной низких результатов могли стать проблемы возникшие из-за наводнения. В будущем я ожидаю, восстановления темпов роста, что надет отражение и на стоимости бумаг компании. Целевая стоимость бумаг НМТП составляет 4,9 руб за бумагу.
В секторе машиностроения в лидерах остается компания СОЛЛЕРС, продажи которой в июле выросли на 19%, динамика роста продаж будет продолжаться до конца года, что отразится и на финансовых результатах. Цена акций СОЛЛЕРСа все еще существенно ниже справедливой, что делает бумаги привлекательными для инвесторов.
Также стоит присматриваться к акциям КАМАЗа, на мой взгляд, цена акций начнет приближаться к справедливой на фоне положительных результатов. Цель по акциям СОЛЛЕРСа 669,35 руб, таргет по бумагам КАМАЗа – 61,9 руб.
Анна Бодрова
Инвестиционной идеей на следующую неделю станут короткие позиции в парах EUR/USD и GBP/USD с целями на 1,215 и 1,561 соответственно. В паре доллар/рубль имеет смысл сохранять среднесрочные длинные позиции с целью33,8 руб.