Северсталь: продолжает приносить хорошие деньги, - Юрий Волов, Номос банк

"Северсталь опубликовала результаты за 3-й квартал, которые в разрезе EBITDA оказались несколько хуже нашего прогноза и чуть хуже консенсуса, но, тем не менее, в целом выглядят очень сильными.

Компания продемонстрировала высокий свободный денежный поток ($272 млн. за квартал), который позволил сократить долг и при этом продолжать выплачивать стабильные квартальные дивиденды.

Мы сохраняем без изменения свою целевую оценку бумаг Северстали на уровне $11.9 за акцию, однако повышаем рекомендацию с "продавать" до "держать" в связи с падением котировок в последние недели".