По нашему мнению, в ходе прошедшей недели рынок сформировал дно на ближайшие месяцы. Мы не исключаем кратковременного снижения к 1370-1400 пунктам. Однако ниже 1350-1360 пунктов в текущем году индекс ММВБ не ждем. В перспективе следующих месяцев целью восходящего тренда видим район 1550-1650 пунктов по индексу ММВБ.
Фондовые индексы США по итогам пятницы уверенно подросли (S&P 500 +1,3%, 1409 пунктов), что объясняют позитивными экономическими данными Китая и Германии.
На торгах в Азии котировки изменяются разнонаправлено. Покупкам способствуют спекуляции на тему стимулирующих программ от ЦБ Японии, надежды на рост потребительских расходов в США.
Фьючерс на S&P 500 сегодня утром торгуется в районе 1400 пунктов. От текущих уровней ждем попытку снижения к 1360-1380 пунктам, которую, вероятно, стоит выкупать. Следующее сопротивление расположено в районе 1420-1430 пунктов.
Фьючерс на нефть сорта Brent продолжает движение около $111 за баррель. Уровни поддержки видим в районе $107-108, $105. Следующие цели возможного роста расположены на отметках в $113, $115, $117.
Российский фондовый рынок откроет новую неделю, скорее всего, умеренным повышением. Первое сопротивление на сегодня определяем в районе 1420 пунктов. Основной уровень на текущую неделю, по нашему мнению, расположен на отметке в 1440-1450 пунктов по индексу ММВБ. Возможное снижение в ближайшие дни рекомендуем использовать для покупок. Уровни поддержки — 1400, 1380 пунктов по индексу ММВБ.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-12.12, RIZ2) возобновление покупок рекомендуем ближе к 139 000-140 000 пунктов. Уровни сопротивления — 144 000-145 000, 147 000.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-12.12, SiZ2) ситуация по-прежнему развивается в рамках диапазона 31 000-32 000. Устойчивое закрепление ниже 31 000 предполагает следующую цель в районе 29 500-30 000.
В четверг будут опубликованы уточненные данные по ВВП США за третий квартал. Консенсус-прогноз предполагает пересмотр в большую сторону с +2% до +2,8%.
Внешний фон умеренно позитивен. Америка закрылась уверенным повышением, нефтегазовый сектор на уровне рынка, финансовый сектор на уровне рынка. Азия торгуется разнонаправлено.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “покупать”;
Спекулянтам – “покупки от 1400, 1380 пунктов, продажи от 1420, 1440-1450 пунктов по индексу ММВБ”.