В течение первой половины дня открытый интерес во фьючерсе на индекс РТС увеличился на 25 тыс. контрактов, однако это могут быть всего лишь внутридневные игроки, которые не сделают серьезного движения. Открытый интерес сейчас находится на минимумах ноября. Лишь серьезный импульс открытого интереса на 10-15% может свидетельствовать о возможности изменения котировок на 5-6%.
Фьючерс доллар-рубль второй день подряд тестирует отметку 31 000 пунктов. За последние 3 месяца данный уровень тестируется уже в третий раз:
— 14 сентября минимум 30 830 пунктов;
— 17 октября минимум 30 954 пунктов;
— сегодня минимум 31 025 пунктов.
Объемы торгов на срочном рынке последние 2 недели крайне низки, что свидетельствует об угасании спекулятивного интереса к рынку. В отсутствие серьезных новостных драйверов фьючерс на индекс РТС продолжает "пилить" на низкой внутридневной волатильности. Даже на новость об одобрении транша Греции реакция оказалась весьма скромной и непродолжительной.
На дневных графиках ф. РТС две важные наклонные линии. Первая сверху проходит в районе 145 000 пунктов. Ее видят многие участники рынка, вторая снизу проходит через максимумы 2011 и 2012 года. Сейчас она находится в районе 135 000 пунктов (рисунок 1).
Рисунок 1.
Мелкие спекулянты-физики, использующие агрессивные плечи, естественно, получат до конца года свою порцию адреналина в виде движения ф.РТС. Однако юрлица работают по другим стратегиям, если они не видят стоящих движений, то выходят с рынка. Собственно, последние недели мы и наблюдаем этот процесс. Что может вернуть эти деньги в актив, пока непонятно. По всей видимости, мы достигли краткосрочного равновесия в диапазоне 135 000 — 145 000 пунктов. Будет ли новостной драйвер, который выведет ф.РТС из данного диапазона до конца года или нет — сейчас главная интрига
С 9 ноября внутридневная волатильность ушла ниже уровней октября. Тренд на снижение волатильности продолжается. Существенного перелома пока этому нет (рисунок 2).
Рисунок 2.
Серия из 7 новых дневных максимумов вчера была остановлена, однако угол наклона на дневных графика пока остается вверх. При этом выхода из нисходящего канала пока не произошло".