С самого утра у EUR/USD торги не задались. Появление известий о пересмотре на понижение прогнозов по темпам роста Германии оказали давление на пару, а слухи о том, что большинство членов Управляющего совета ЕЦБ заявили о необходимости понижения ставки, только ускорили падение. Вдобавок к этому в октябре немецкое промпроизводство отметило спад на 2,6% м/м, что значительно хуже прогноза аналитиков. В годовом исчислении показатель снизился на 3,7% г/г. В итоге, пара прошла промежуточные уровни поддержки 1,2950 и 1,2930, пересекла 1,29, достигла минимума 1,2875, но все же развернулась вверх, переварив слишком хорошие данные из США. В итоге, торговая неделя завершилась выше 1,29.
GBP/USD также попала под давление рыночных настроений и экономических данных. В октябре объёмы промышленного производства в Британии сократились сильнее ожиданий, что объясняется спадом в категории продуктов питания и алкогольных напитков. По сравнению с сентябрём производство в секторе обрабатывающей промышленности сократилось на 1,3%, что является максимальным падением за последние 4 месяца. Пара пробила промежуточную поддержку 1,6040, добралась до 1,60, но оттолкнулась, вернувшись в район 1,6030.
USD/JPY смогла укрепиться в течение дня, но не смогла удержать позиции. Поначалу пару поддержали известия об очередном землетрясении в Японии. Так как сообщений о масштабных разрушениях не последовало, пара смогла укрепиться лишь до 82,56 от уровня открытия 82,36. Следующим катализатором стали новости из США. В ноябре число платёжных ведомостей без учёта с/х сектора значительно увеличилось, а ставка б/р опустилась до 4-летнего минимума, что свидетельствует о том, что последствия урагана Сэнди для рынка труда США оказались незначительными. Пара выросла до дневного максимума 82,82, однако быстро откатилась в район 82,40 к закрытию.
Прогноз на понедельник, 10 декабря 2012 года
Как бы ни были хороши американские данные по рынку занятости за ноябрь, обратите внимание на снижение октябрьского показателя, да еще и сокращение объемов рабочей силы на 350 тысяч. Хотя не думаем, что именно это обусловило динамику EUR и GBP. В основу снижения европейских валют положено скорее решение центробанка Германии пересмотреть на понижение показателей темпов роста страны, которая тянет на своих плечах весь регион. Уж это ли не сигнал к продажам? Теперь ожидается, что темпы роста самой крупной экономики Европы составят 0,7% в 2012 году в отличие от предварительных 1,0%. В 2013, кстати, ждут всего 0,4% от ранее прогнозируемых 1,6%.
Понятно, что меры жесткой экономии, реализуемые в большинстве стран региона, резко сократят темпы роста. Это еще раз подтверждает опасения о том, что болезнь суверенного долга подбирается к самому сердцу Европы. В ближайшее время стоит с особым вниманием следить за показателями Германии. На неделе нам представится такая возможность: предварительные PMI и немецкий ZEW будут представлять основной интерес. Кроме того, на валюты может оказать влияние очередная встреча министров финансов ЕС, запланированная на четверг и пятницу. Разочарование со стороны релизов может все же довести EUR/USD до ключевого 1,2840.
Для GBP/USD самым важным событием недели станет отчет по состоянию рынка труда. Пара вполне может пойти своей дорогой в отрыве от европейского коллеги, учитывая сдержанную динамику последнего падения. Тем не менее, слабые показатели открывают путь в район 1,5960. Кстати, обратите внимание на выступление главы Банка Англии в понедельник. Если последуют комментарии по поводу монетарной политики или экономики (а Кинг последнее время очень пессимистичен), пара может быстро пройти поддержку 1,60.
Для USD/JPY будет несколько ключевых катализаторов на текущей неделе: розничные продажи США и подготовка к выборам в Японии, запланированным на 16 декабря. Если результаты опросов будут все больше указывать на вероятность победы Абэ, то пара получит новый стимул для роста. Первичная цель 81,80".