С "фискального обрыва" лемминги ещё не прыгали, - Олег Шагов, Промсвязьбанк

Экономический Саммит Евросоюза (ЕС) стартовал вчера в атмосфере оптимизма и надежд на завершение европейского кризиса, поскольку в последние дни европейцам удалось договориться о бюджете ЕС на следующий год, решить вопрос о выделении помощи Греции и согласовать создание европейского Банковского союза, первым шагом к работе которого станет запуск Единого надзорного механизма к весне 2014 года. Эти успехи в борьбе с европейским финансовым кризисом получат свое развитие в формате "дорожной карты" мероприятий, необходимых для формирования Экономического и монетарного союза на ближайшие 5-7 лет, которую лидеры Евросоюза договорились утвердить в течение следующего года. Так, что позиции канцлера Германии Ангелы Меркель к выборам в бундестаг осенью следующего года на этом фронте будут выглядеть достаточно сильными.

В свою очередь, американский фондовый рынок вчера понес небольшие потери на фоне беспокойств инвесторов связанных с возможным "фискальным обрывом", компромисс относительно разрешения которого между законодателями США до сих пор не найден. Негативным моментом стало вчера понижение агентством S&P прогноза по рейтингу Великобритании "AAA" со "стабильного" до "негативного".

Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром повышаются на 0,2-0,3%. На фондовых площадках в Азии отмечается преимущественно позитивная динамика. Открытие европейских фондовых площадок мы ждем с небольшим изменением ведущих индексов. Цены на нефть марки Brent прибавляют 0,3% и колеблются возле отметки в $108,3 за баррель.

Таким образом, внешний фон и влияние основных факторов на рынок акций РФ сегодня утром, по нашим оценкам, складывается умеренно позитивным. В сформировавшихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале дня преимущественно небольшое изменение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня.

Отечественный рынок акций в четверг приостановил ралли, показав снижение котировок по большинству "голубых фишек". Это произошло в рамках коррекции к предшествующему декабрьскому росту, выведшему на этой неделе главный российский фондовый индикатор - индекс ММВБ, в район двухмесячных максимумов, где находится зона сопротивления его дальнейшему повышению.

По итогам основной торговой сессии в четверг индекс ММВБ, рассчитываемый в рублях, потерял скромные 0,25%, сумев в конце дня отыграть существенную часть понесенных потерь. При этом индекс РТС, рассчитываемый в долларах США, потерял 0,5% на фоне некоторого ослабления рубля.

График индекса ММВБ

Из числа 50 бумаг, входящих в новую базу расчета индекса ММВБ, которая начнет действовать уже на следующей неделе, количество снизившихся в цене бумаг превысило в четверг число выросших в полтора раза. Стоит отметить, что намеченное на следующую неделю расширение списка акций, входящих в состав индекса ММВБ с 30 до 50 бумаг может стать фактором изменения характера динамики этого фондового индикатора и, возможно, спутает карты некоторым игрокам, ориентирующимся на ранее сформировавшиеся в индексе ММВБ уровни.

На динамику рынка акций РФ в перспективе продолжат оказывать влияние глобальные события, развитие ситуации на мировых фондовых, сырьевых и валютных рынках, а также корпоративные новости и данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание сегодня привлекут индексы деловой активности в промышленности и в сфере услуг Франции в 11-58 мск, Германии в 12-28 мск и еврозоны в 12-58 мск, данные по инфляции и занятости в еврозоне в 14-00 мск, данные по инфляции в США в 17-30 мск, Markit США PMI в 17-58 мск, промышленное производство в США в 18-15 мск. Продолжится экономический Саммит Евросоюза.

Газпром

Котировки акций Газпрома продолжают совершать разнонаправленные колебания возле уровня 140 руб., попеременно оказываясь то выше, то ниже этой отметки.

График акций Газпрома

Размах отклонений от уровня 140 руб. в акциях Газпрома постепенно увеличивается, образуя расширяющуюся формацию, которая говорит о неуверенности инвесторов относительно направления дальнейшей тенденции в акциях газового холдинга.

Сбербанк

Котировки акций Сбербанка вчера углубили коррекцию от уровня сопротивления в 94 рубля.

График акций Сбербанка

Тем не менее, в конце торговой сессии скачком отыграли большую часть понесенных потерь, вернувшись к отметке в 93,5 руб., в районе которой сегодня, вероятно, будут развивать консолидацию”.