Компания вплотную приблизилась к ряду показателей, достичь которые планировала к 2020 году. Рост капвложений "Газпром нефти" приведет к тому, что на ближайшие три года ее свободный денежный поток уйдет в минус, однако после 2016 года дивидендная политика может быть пересмотрена в сторону увеличения выплат.
ПРИБЫЛЬ И ЗАТРАТЫ
"Газпром нефть" планирует нарастить чистую прибыль по МСФО по итогам 2012 года на 4,29% - до 5,709 миллиарда долларов. Выручка по итогам года прогнозируется на уровне 39,835 миллиарда долларов, что на 13,6% выше, аналогичного показателя прошлого года.
По итогам четвертого квартала компания прогнозирует рост чистой прибыли на 17,5% - до 1,378 миллиарда долларов с 1,173 миллиарда долларов за аналогичный период прошлого года, выручки - на 20,5%, до 10,498 миллиарда долларов с 8,712 миллиарда долларов.
Инвестпрограмма "Газпром нефти" в следующем году вырастет на 21,3% - до 7,4 миллиарда долларов с 6,1 миллиарда долларов в 2012 году. Инвестиции за трехлетний период 2013-2015 годов составят суммарно 23 миллиарда долларов (в 2014 году - 8,3 миллиарда долларов, в 2015 году - 7,3 миллиарда долларов).
ДОБЫЧА
Добыча углеводородов "Газпром нефти" вырастет по итогам этого года на 4,4% - до 59,8 миллиона тонн нефтяного эквивалента (н.э.). По итогам четвертого квартала компания планирует добыть 15,4 миллиона тонн н.э. против 15 миллионов тонн за тот же период прошлого года.
Ранее компания прогнозировала, что в 2012 году объем добычи углеводородов может увеличиться до 59,6 миллиона тонн н.э. с 57,3 миллиона тонн в 2011 году.
В добычу за три года "Газпром нефть" инвестирует 14,9 миллиарда долларов. При этом в 2013 году вложения составят 4,8 миллиарда долларов, в 2014 году - 5,4 миллиарда долларов, в 2015 году - 4,7 миллиарда долларов.
В том числе трехлетние суммарные инвестиции в новые добычные проекты планируются на уровне 8,7 миллиарда долларов. Так, в разработку Новопортовского месторождения (ЯНАО) в 2013-2015 годах компания вложит 2,7 миллиарда долларов, работа в Ираке потребует затрат в 2 миллиарда долларов; в Оренбургский добычной проект будет вложено 1,5 миллиарда долларов, в Мессояхское месторождение (ЯНАО) - 1,5 миллиарда долларов.
Замглавы компании Вадим Яковлев, отвечая на вопросы в ходе презентации, сообщил, что на сегодня ряд шельфовых блоков, которые интересуют компанию, входят в программу лицензирования "Газпрома", ее основного акционера. "В дальнейшем не исключаю, что мы будем самостоятельно подавать заявки на участки на шельфе", - отметил он.
Стратегия "Газпром нефти" предусматривает, что к 2020 году объем добычи компании достигнет 100 миллионов тонн углеводородов в год.
ПЕРЕРАБОТКА
"Газпром нефть" планирует по итогам 2012 года нарастить объем переработки нефти на 7,4% - до 43,5 миллиона тонн. Ранее этот показатель ожидался в объеме 41,6 миллиона тонн.
По итогам четвертого квартала текущего года компания планирует увеличить переработку на 12,5% - до 10,8 миллиона тонн нефти против 9,6 миллиона тонн годом ранее.
Инвестиции "Газпром нефти" в переработку в 2013-2015 годах в целом составят 3,44 миллиарда долларов.
Так, в 2013 году компания вложит в переработку 0,76 миллиарда долларов (0,43 миллиарда долларов - Московский НПЗ, 0,24 миллиарда долларов - Омский НПЗ, 0,09 миллиарда долларов - сербская NIS). Инвестиции в 2014 году составят 1,44 миллиарда долларов (0,62 - Омский НПЗ, 0,53 миллиарда долларов - МНПЗ, 0,28 миллиарда долларов - NIS), в 2015 году - 1,24 миллиарда долларов (0,68 миллиарда долларов - Омский НПЗ, 0,38 миллиарда долларов - МНПЗ, 0,17 миллиарда долларов - NIS).
Стратегия "Газпром нефти" предусматривает, что к 2020 году переработка достигнет 70 миллионов тонн нефти в год.
"Позитивным для компании станет завершение основной программы модернизации НПЗ компании, что позволит "Газпром нефти" не только выгодно занять долю рынка премиальных продаж, но и увеличить выручку от реализации нефтепродуктов благодаря росту продаж в премиальном сегменте", - отмечают аналитики "Инвесткафе".
ПЕРЕМЕНЧИВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК
Столь значительные затраты на время выведут свободный денежный поток "Газпром нефти" в отрицательную динамику, констатировал, выступая перед инвесторами и аналитиками заместитель гендиректора по экономике и финансам компании Алексей Янкевич.
"В 2016 году свободный денежный поток составит порядка полутора миллиардов долларов, дальше ожидаем его существенный рост, что позволит, в том числе, пересмотреть дивидендную политику в большую сторону", - сказал он.
Компания рассчитывает к 2020 году получить свободный денежный поток на уровне 10 миллиардов долларов.
Аналитик Номос-банка Денис Борисов подсчитал, что при достижении этих планов капитализация "Газпром нефти" вырастет как минимум в три раза. По оценкам эксперта, в текущем году свободный денежный поток компании составит 1,5-2 миллиарда долларов.
"Газпром нефть" стала еще одной компанией, кто хочет существенно нарастить денежный поток к 2020 году. Если все эти планы претворятся в жизнь, то российский фондовый рынок имеет шансы на кратный рост к этому сроку", - отмечает эксперт.
Янкевич подтвердил, что на ближайшие годы дивидендная политика компании останется прежней – выплаты 22% от чистой прибыли по МСФО. "Но с учетом того, что мы прогнозируем рост чистой прибыли, выплаты также будут расти", - добавил он.
Дивиденды "Газпром нефти" за 2011 год составили 7,3 рубля на акцию (всего - 34,61 миллиарда рублей), что на 65% превышает выплаты 2010 года. Чистая прибыль компании по US GAAP в 2011 году выросла на 70,6% по сравнению с 2010 годом - до 5,347 миллиарда долларов, по РСБУ - на 40,67%, до 76,608 миллиарда рублей.
Глава компании Александр Дюков на прошлой неделе сообщил "Прайму", что "Газпром нефть", скорее всего, в 2013 году начнет выплачивать промежуточные дивиденды.
ОАО "Газпром нефть" является дочерним предприятием "Газпрома", которому принадлежит 95,68% акций.
Наталья Агеева, Прайм