Декабрь 2015 года для банковского рынка отметился заочной полемикой главы Сбербанка Германа Грефа с одной стороны, и представителей крупных банков и профильных регуляторов с другой. Поводом к полемике стал вопрос о том, есть ли в России банковский кризис?
"На мой взгляд, это [нынешняя ситуация в отрасли – прим. ред.] серьезнейший банковский кризис", — констатировал глава крупнейшего банка страны, выступая 9 декабря перед членами Совета Федерации.
Пикантность ситуации в некоторой степени придает тот факт, что Сбербанк в одиночку, по сути, выполнил весь план по прибыли банковского сектора страны, намеченные ранее Центральным банком. По оценкам регулятора, в 2015 году все банки получат около 200 млрд рублей прибыли. При этом Сбербанк уже по итогам 11 месяцев получил 202 млрд рублей прибыли по РСБУ.
Глава ВТБ Андрей Костин, наоборот, заявлял, что банковского кризиса в стране нет, а вместо этого «много сложностей». При этом ВТБ в отличие от Сбербанка с начала года фиксирует отрицательный финансовый результат.
РОЗНИЦА ПОД УДАРОМ
Главная причина, вызывающая беспокойство российских банкиров, — рост просроченной задолженности по кредитам, что автоматически требует создания дополнительных резервов. Первыми всю сложность этой проблемы почувствовали на себе розничные банки, специализирующиеся на потребительском кредитовании. Вплоть до 2014 года их бизнес рос на 20-40% в год, что и сыграло с ними злую шутку. С одной стороны, сектор начал плотнее регулировать Центральный банк, недовольный слишком высокими темпами его роста. Чтобы замедлить динамику потребительского кредитования, регулятор ввел ограничения по максимальной ставке потребительского кредита, повысил нормы резервирования по необеспеченным ссудам и коэффициенты риска по ссудам с высокими ставками.
С другой стороны, за последний год резко ухудшились макроэкономические условия: девальвация рубля, падение доходов потребителей, рост ключевой ставки. Такое стечение обстоятельств привело к тому, что часть клиентов просто перестала обслуживать полученные ранее займы из-за недостатка доходов или невозможности перекредитоваться.
В таких условиях практически все розничные банки принялись спешно корректировать свои стратегии и системы риск-менеджмента. В частности, они заморозили выдачу кредитов клиентам "с улицы", снизили лимиты по кредитным картам, провели оптимизацию штата, стали активнее продвигать продукты с комиссионным заработком. Параллельно, для освобождения части капитала некоторые игроки продавали частично свои кредитные портфели. Благодаря таким радикальным шагам, крупных банкротств в секторе удалось избежать, однако практически все игроки завершают год с убытком.
Антирекорд поставил банк "Русский стандарт", который получил 22 млрд рублей убытка по МСФО в первом полугодии. В результате капитал банка уменьшился в 25 раз с 16 до 0,64 млрд рублей. Впрочем, благодаря сохранению высокого уровня капитала по РСБУ, на который ориентируется ЦБ, банку удалось избежать претензий со стороны регулятора.
Помимо "Русского стандарта" из лидеров рынка в минус сработали и "Хоум кредит", и "Ренессанс кредит", которые получили соответственно 10,7 млрд рублей и 6,6 млрд рублей убытка по МСФО за первые три квартала. Порадовать своих акционеров смогли только "Совкомбанк" и банк Тинькофф, которые заработали 5,9 млрд рублей и 1,6 млрд рублей чистой прибыли за этот же период.
Сейчас доля просрочки по потребительским кредитам около 17,3% и темпы ее роста снижаются. Однако доходы населения по-прежнему продолжают уменьшаться, а значит часть задолженности потребителей перед банками еще может перейти в разряд проблемной. Вероятно, дно наступит в конце первого полугодия, когда уровень просрочки дойдет до планки в 18%. Расчистив балансы и учтя прошлые ошибки, банки смогут начать выдавать новые займы, наращивать портфели и тем самым снижать в них долю проблемных кредитов.
В ПОИСКАХ КАПИТАЛА
С похожими проблемами столкнулись и универсальные банки. Ухудшение конъюнктуры в корпоративном секторе и целый ряд банкротств также привели к необходимости ускоренного наращивания резервов и поиска новых источников капитала.
Для повышения рентабельности универсальные банки, вслед за розничными кредитными организациями, также начали спешно искать возможности для сокращения. В частности, свои сети сократили Райффайзенбанк, ВТБ, Уралсиб и ряд других банков.
Какие-то банки решились на продажу нестратегических бизнесов. Например, Росбанк продал свое инкасационное подразделение "Инкахран". Альфа-банк продал свой инвестиционный бизнес в США.
Почти все крупные банки также начали спешно развивать расчетный бизнес. Самыми желанными клиентами для них стали розничные сети и торговые предприятия, обслуживание которых приносит стабильный комиссионный доход. Выросла конкуренция за работу с государственными и муниципальными компаниями, которым практически не требуются кредитные ресурсы, но нужно банковское обслуживание.
Ситуацию осложняла не только потребность в создании резервов, но и сохранение ставок на высоком уровне. В конце 2014 года для стабилизации курса рубля ЦБ резко поднял базовую ставку до 17% и затем на протяжении всего 2015 года постепенно ее снижал до 11%. Высокие ставки автоматически привели к росту стоимости фондирования. Негативный эффект от этого усилился из-за того, что для государственных банков оказались закрыты западные рынки капитала. Заместить дорогое российское фондирование им оказалось просто нечем. При этом кредитный портфель банков был сформирован исходя из "старых" ставок. В результате, процентная маржа всего сектора оказалась под давлением и с 4,5-5,5% упала до 2,5-3,5%.
В таких условиях среди универсальных банков сильней других пострадали кредитные организации с государственным капиталом. ВТБ получил 10,9 млрд рублей убытка по МСФО по итогам девяти месяцев. Рекордные убытки получили Газпромбанк и Россельхозбанк, чьи потери по МСФО составили 31,1 млрд рублей и 67,9 млрд рублей соответственно.
Последствия трудностей почувствовали на себе и частные банки, некоторые из которых сменили владельцев. Например, группа БИН Михаила Гуцериева и его партнеров купила контрольный пакет МДМ-банка. Холдинг Промсвязькапитал братьев Ананьевых собрал контрольный пакет акций банка "Возрождение." Своего бенефициара сменил и банк Уралсиб, перешедший под контроль Владимира Когана.
Учитывая трудности банковского сектора на помощь ему пришло государство. Власти распределили около 1 трлн рублей через ОФЗ среди 29 крупнейших банков.
По прогнозам Standard & Poor's, в следующем году активы российской банковской системы вырастут на 12%. Для того чтобы при таком росте сохранить достаточность основного капитала на уровне середины 2015 года, российским банкам может дополнительно понадобиться около 660 млрд рублей новых капитальных вливаний.
Из-за негативной конъюнктуры банки не смогут нарастить капитал только за счет собственной прибыли. Им придется искать внешние источники. Доступ на рынки акционерного капитала по-прежнему будет ограничен из-за санкций и настороженного отношения западных инвесторов к российским ценным бумагам. Скорее всего, будет сохраняться практика докапитализации банков за счет имущественных взносов – то есть капитал будет пополняться не денежными средствами, а иными активами, например, земельными участками либо долями в операционных компаниях.
По словам эксперта, частично восстановить прибыль в секторе могло бы дальнейшее снижение ключевой ставки Центральным банком. Такой шаг позволил бы понизить стоимость фондирования и за счет этого повысить процентную маржу кредитных организаций. Потребности банковской системы в новых резервах по-прежнему будут велики. В 2015 году объем созданных резервов составит порядка 2,5 трлн рублей, и в 2016 году, вероятнее всего, потребуется создание резервов в сопоставимом объеме.
Решить задачу по созданию необходимых резервов в полном объеме, вероятно, смогут не все игроки, и кому-то придется уйти с рынка, а кому-то присоединиться к более крупным банкам. Тенденция к консолидации сектора продолжится. Кстати, помимо своей оценки ситуации в банковском секторе, Герман Греф также заявил, что ожидает в следующем году сокращения числа банков. По его прогнозам, в 2016 году их число уменьшится на 10%.