Во фьючерсе на индекс РТС в течение дня наблюдался чрезвычайно узкий флэт с границами 156 700 и 157 500 пунктов. Обычно из таких узких торговых диапазон получаются хорошие входа с высоким отношением профит/прибыль. Однако самое коварное здесь выбрать момент для входа, ибо флэт бывает изнуряющим и длительным.
На срочном рынке, по-прежнему, фьючерс доллар-рубль для внутридневной торговли выглядит привлекательнее, чем фьючерс на индекс РТС. Здесь также низкая волатильность, однако внутри дня волны более выражены, чем во фьючерсе на индекс РТС.
Рисунок 1. Фьючерсный контракт на курс доллара к рублю (SiH3, 15-минутный тайм-фрейм)
Фьючерс доллар-рубль утром совершил марш-бросок в район основного сопротивления 30 850 пунктов. После чего от уровня последовал весьма резкий отбойный импульс. Под закрытие основной сессии зона данного уровня была повторно протестирована и мы опять увидели наличие продавцов в диапазоне 30 800 - 30 850 пунктов. В контракте сохраняется нисходящий канал на часовом графике, также внутри дня был осуществлен набор позиций порядка 100 тыс., что свидетельствует о входе юрлиц в шорт (они исторически там имеют наибольшее влияние и, по данным на 28 декабря, у них был шортовый баланс). Таким образом, если зону 30 800-30 850 продолжат защищать, то более вероятна еще одна волна снижения на пробой 30 500 пунктов. Даунтренд в паре пока остается в силе (рисунок 1).
Резкое снижение открытого интереса во фьючерсе Газпрома 8 января вчера нашло свое подтверждение в виде локального роста фьючерсного контракта в район 15 100 пунктов. Газпром как на споте, так и на срочном рынке смотрелся весьма солидно по сравнению с индексами.
Из сильных акций дня на споте стоит выделить ГМК «Норильский никель», которые вплотную подошел к психологически важному рубежу 6 000 пунктов, после пробоя которого перспективы роста акции могут быть весьма серьезными. Также среди акций дня следует выделить «Мосэнерго». Даже в акциях «Распадской» вчера наметилось оживление, рост объемов и сильное закрытие дня. Хватит ли данного движения акции оторваться от базы, в которой она находится с ноября, сейчас достаточно важный вопрос. Даунтренды так легко не ломаются. Лишь время внесет ясность в перспективы данной акции. Однако локальное движение в район 64-65 рублей вполне может состояться.
Консолидация в районе сентябрьских максимумов может растянуться на весь январь. Новогодний гэп и выход на данные уровни разделил биржевую публику на 2 лагеря. Первый лагерь ждет коррекции с текущих уровней и закрытия гэпа, второй лагерь говорит о возможном продолжении роста и начале коррекции с более высоких уровней, возможно, из зоны чуть выше 1600 пунктов по ММВБ. Очевидно, что мы сейчас находимся в краткосрочном растущем тренде. Перерастет ли он в среднесрочное движение и выход индекса ММВБ в район 1800 пунктов - основная интрига года. История показывает, что расти неспешно и без коррекций индексы могут намного дольше, чем представляется на первый взгляд. Сейчас рост по индексу РТС составляет 7ю неделю, из которых 5 недель подряд максимум недели был повышающим. Все же длительное бестрендье в 2012 году многих заставляет искать подвох и в текущем росте, который делает заявку на начало серьезного тренда.
Гэп 8 января по индексам нес в себе элементы локирования. Слабых игроков заперли, когда их выпустят, поведут ли на маржин колы еще выше, это основной вопрос. Однако очевидно, что так быстро и легко гэп не будет закрываться.
Текущий вывод заключается в том, что аптренд на фондовом рынке России сохраняется в силе. Новогоднее локирование слабых игроков сейчас играет в пользу "быков". Процента 4-5 по индексам, по инерции, еще вполне могут протянуть перед началом полномасштабной коррекции.
Сегодня утром ожидаем увидеть положительное открытие в пределах 0,2-0,3%. В течение дня активность торгов будет невысокой. Основное оживление следует ожидать в районе 16-45 после объявления ставки ЕЦБ, также вечером состоится пресс-конференция Марио Драги в 17-30. Фьючерс на индекс РТС - основной уровень поддержки 156 500 пунктов, сопротивление в районе 157 500 и 159 000 пунктов. Среди сильных акций дня возможно будут выделять акции ГМК "Норильский никель", которые предпримут попытку штурма психологического рубежа 6000 руб., также ждем продолжения покупок в акциях «Газпрома», ускорения роста можно ожидать при импульсном проходе психологического рубежа 150 руб. Акции «Уралкалия» после подписания долгосрочных контрактов на поставку хлористого натрия пока выглядят слабее индекса. Соглашения заключены в соответствии с рекомендациями Федеральной антимонопольной службы (ФАС) России по обеспечению недискриминационного доступа к приобретению хлористого калия. Этим документом «Уралкалию» рекомендовано с 1 января 2013 года по 31 декабря 2017 года устанавливать цену на хлористый калий для всех групп потребителей не выше минимальной экспортной цены. Основная поддержка для акции расположена в районе 230 рублей.