Пятница на российском рынке проходит при преобладании «бычьих» настроений: участники российского рынка отыгрывают главным образом обновление пятилетних максимумов по американским индексам и сильную статистику по Китаю. При этом на протяжении всей сессии фьючерсы на американские индексы продолжили торговаться на высоких уровнях, в частности, фьючерс на индекс S&P500 консолидировался ниже 1480 пунктов. «Медведи» на протяжении торговой сессии не решались сформировать коррекционную волну, поскольку после закрытия торгов на российском рынке будут оглашены данные по индексу доверия потребителей по данным Мичиганского университета.
При этом согласно прогнозам, индекс по предварительной оценке сильно подрастет, именно ожидание сильных данных мешало развитию коррекционного сценария. «Медведи» для фиксации прибыли не смогли зацепиться даже за слабую статистику по розничным продажам в Великобритании: в декабре объем продаж сократился на 0,1%, хотя ожидался рост на 0,2%; к тому же в сторону понижения была пересмотрена и ноябрьская динамика показателя - если ранее говорилось о его неизменности, то согласно пересмотренным данным объем розничных продаж сократился на 0,7%.
Если в течение сессии фьючерсы на американские индексы остались на высоких уровнях, то фьючерсы на нефть марки Brent скорректировались вниз вслед за парой евро/доллар. При этом нисходящее движение на сырьевом рынке по «черному золоту» было сформировано, несмотря на то, что МЭА повысило прогноз потребления нефти в 2013 году, в первую очередь за счет спроса со стороны Китая.
До открытия торгов на американском рынке были оглашены отчетности General Electric и Morgan Stanley. Данные по прибыли General Electric немного превзошли прогнозы рынка, а чистая прибыль на акцию Morgan Stanley составила 25 центов, что оказалось слегка хуже ожиданий. Реакции у участников рынка данные отчетности не вызвали: инвесторы предпочли дождаться американской статистики.
В пятницу индекс ММВБ уверенно пробил 1530 пунктов, переписав локальный максимум, и устремился к следующему локальному сопротивлению - 1540 пунктов. Также важное сопротивление сегодня прошел и индекс РТС, который смог пройти психологический уровень 1600 пунктов. На российском рынке волна роста длится с конца ноября прошлого года, но, несмотря на это разрыв, с американскими уровнями еще слишком высок: если американские индексы обновили пятилетние максимумы и вернулись к уровням декабря 2007 года, то индексу ММВБ до аналогичных уровней еще более 20%. Несмотря на столь внушительную недооцененность российских активов по отношению к американским, продолжение волны роста в ближайшее время видится маловероятным.
На следующей неделе статистики по американкой экономике ожидается немного: будут озвучены данные по продажам на первичном и вторичном рынках жилья, недельная безработица и индекс опережающих индикаторов. К тому же интерес участников к сезону отчетностей снизился: позитивные отчетности волну покупок уже не формируют. Соответственно, вряд ли на следующей неделе появятся мощные драйверы роста, в которых так нуждаются российские «быки» для покорения новых максимумов. В случае, если позитивные новости все же поступят, препятствуя развитию «медвежьего» сценария, то на мировых рынках, скорее всего, будет сформирован боковик.
Напомню, что в понедельник торги на российском рынке будут проходить без ключевого ориентира - торги на рынки США в связи с праздником проводиться не будут, при этом фьючерсы на индексы будут торговаться.