Перетряхивание портфеля ценных бумаг

Читать на сайте 1prime.ru

К середине дня рынок акций РФ продолжает карабкаться вверх. Почему такой эпитет - потому что особого энтузиазма участники торгов не демонстрируют - к 14:00 объёмы на фондовой секции ММВБ едва превысили 13 млрд. рублей. Скучно. Индекс ММВБ подрастает на 0,4%, индекс РТС - на 0,23%. Примечательно, что первый торгуется возле отметки 1550 пунктов, а второй с утра смог превысить отметку 1620 пунктов. Уровни эти достаточно важны, поэтому их просто необходимо закреплять, чтобы продолжать дальнейшее движение. В любом случае, рынок сохраняет растущую динамику, а потому поводов для изменения взглядов на противоположные пока нет. Хотя опасения всё-таки существуют, как же без них!

Однако в данном комментарии я бы хотел немного пройтись по своему листу наблюдения. Буду краток и распишу лишь основные признаки и ориентиры. Некоторые бумаги, на которые я время от времени смотрю, остаются за пределами данного обзора, так как в них я не вижу идей, хотя сами по себе они могут быть интересны. Итак:

АФК Система. Бумага в боковике. Существенного движения нет, но оно вполне вероятно в дальнейшем. Тем более начинают появляться сигналы к формированию тренда. Покупку предполагаю по прохождении диапазона 26,5-27 рублей. Пока же слабовата, а потому наблюдаю.

ВТБ. С декабря месяца в бумаге ралли, но я пока воздерживаюсь от действий. В ноябре попытался сыграть в шорт, взял небольшой убыток. Так как бумага сильно перепродана, и потенциал роста достаточно велик, считаю необходимым подождать. Сигналом на покупку буду считать удорожание свыше 6 копеек за бумагу. Первоочередная цель - 7,5 копеек за бумагу. Одна из первоочередных идей на покупку.

Газпром. Не смотря на то, что тренд в бумаге сохраняется понижательный, вероятность его слома высока. Во всяком случае, попытка слома. Вижу здесь две возможности: 1) выход цены выше отметки 160 рублей, буду расценивать как сигнал на покупку - в этом случае фильтр тренда в виде 233-дневной скользящей средней будет под ценой. 2) короткие позиции можно открывать в случае пробоя ценой уровня поддержки в районе отметки 143 рубля.

Лукойл. Тенденция, в общем, повышательная, однако за последние пару месяцев из узкого боковика выйти не удалось (в нефтянке сейчас интересны другие бумаги, и они уже включены в портфель и приносят свою прибыль). По этой причине, позицию закрывал на прошлой неделе. Тем не менее, не исключаю возобновления движения - в этом случае сигналом на покупку буду считать пробой отметки 2040 рублей.

Мечел. Пока что боковик. Бумага не особо интересна по фундаментальным причинам. Тенденция нисходящая, однако, налицо снижение темпов падения и попытки роста. Потенциал роста серьёзнейший, хотя не факт, что он будет реализован. Однако я не исключаю, что бумага может быть интересна в дальнейшем. Покупку предполагаю в случае выхода на уровни, расположенные выше отметки 230 рублей.

ММК. Торгуется выше МА233 плюс ряд сигналов на покупку уже появился, но предпочитаю немного выждать - считаю необходимым дождаться пробоя уровня сопротивления в районе 11,5 руб. После чего буду включать бумагу в портфель.

Новатэк. Бумага сильно перекуплена и выглядит значительно слабее рынка. Тем не менее, на сегодняшний день она находится на пятилетнем тренде, который проходит в районе отметки 325 рублей. Если состоится её пробой - полагаю, можно будет открывать короткие позиции. Покупать на текущих уровнях я не стану - для этого подожду, когда бумага покажет движение выше 360 рублей.

Ростелеком. Тренд пока нисходящий, но налицо предпосылки к его изменению - за полгода бумага удержалась выше 110 рублей, ниже не опустилась. Теперь отскок и возможное движение вверх - сигнал на покупку - пробой зоны сопротивления 125-130 рублей. В этом случае буду включать бумагу в портфель.

Холдинг МРСК. Вторая энергетическая бумага после Мосэнерго, которую я рассматриваю к включению в свой портфель. Тенденция здесь пока остаётся понижательной, но перелом её может произойти в районе отметки 2,2 рубля. Покупать буду при движении через зону сопротивления с верхней границей 2,3 рубля. До этого наблюдаю и жду.

 

25.01.2013

ОПТИМИЗМ КАК ОСНОВА МИРОВОЗЗРЕНИЯ

Можно сказать, что российский рынок акций осуществил  несколько важных по своей сути задач. Во-первых, была продолжена проторговка уровней поддержки, что, выражаясь языком военных стратегов, Клаузевица, Гальдера и других мемуаристов (а так же некоторых моих коллег по цеху), позволило создать серьёзный плацдарм для дальнейшего движения. Вторая задача, которую удалось осуществить — это выход на полугодовые максимумы — индекс ММВБ закрывает основную сессию пятницы возле отметки 1545 пунктов, преодолев вместе с тем и «хаи» прошлой недели, и зафиксированные в понедельник. Словом, повышательный тренд сохраняется и развивается, и это формирует оптимистичный настрой на ближайшие месяцы. Ориентиры сохраняю без изменения — основным считаю район 1640-1650 пунктов индекса ММВБ, а на следующую неделю основной задачей будет удержаться выше отметки 1540 пунктов. Полагаю, внешний фон в этом будет нам благоволить, во всяком случае, текущие значения индекса S&P500 и рост нефтяных котировок можно расценивать, как позитивный сигнал. (Обсуждение макроэкономической статистики из Китая и рынка труда в США оставлю моим товарищам).

 

Ключевые идеи по портфелю

 

Я пересмотрел некоторые позиции в портфеле, удалив из него бумаги Лукойла, которые в начале недели опустились ниже стоп уровня. Вместо этого я открыл короткие позиции по Уралкалию, а 25.01. зашел в бумаги Мосэнерго. Так получилось, что обеих позициях присутствует доля авантюризма, хотя первые давно присутствуют в моём листе наблюдения. Уралкалий поддерживает свои котировки путём выкупа бумаг с рынка, однако история показывает, что вечно против рынка играть невозможно. Да и техническая картина сформировалась такая, что короткие позиции на сегодняшний день здесь выглядят предпочтительнее. Иллюзий, однако, я не испытываю, поэтому стоп уровень уже подтянут более чем близко. Полагаю, следующая неделя покажет, насколько я оказался прав.

 

Бумаги Мосэнерго меня заинтересовали тем, что в них с начала года наблюдается серьёзное ралли — бумага подорожала от 1,3 рубля до почти 1,7 рубля. Я брал уже на движении, а потому стоп достаточно большой и, соответственно, доля в портфеле незначительна. Тем не менее, есть несколько моментов, которые хотел бы озвучить. На прошлой неделе бумага прошла важный уровень сопротивления — отметку 1,5 рубля. Помимо этого за последние две недели был протестирован и пробит пятилетний нисходящий тренд, что само по себе является достаточно сильным сигналом для игры на повышение. Вообще я не очень жалую бумаги электроэнергетических компаний, по причинам их сильной перепроданности и не вполне ясной перспективы в отрасли (здесь лучше обратить взор к комментариям отраслевых аналитиков, они в вопросе разбираются лучше меня). К тому же я решил заглянуть в отчётность Мосэнерго за прошедшие периоды — утешительного нашел мало. Но бумага растёт, значит на то есть причины. Мне лишь остаётся поучаствовать в тренде, который, полагаю, в ближайшее время себя проявит. 

 

Остальные бумаги продолжаю удерживать, и лишь напомню основные позиции: Норникель, Магнит, МТС, НЛМК, Роснефть, Сбербанк и Сургутнефтегаз (ао и ап), а так же Татнефть. Стопы постепенно подтягиваю, риски контролирую. Здесь наиболее шаткие позиции имеет Татнефть — бумага торгуется на исторических максимумах, поэтому движение как таковое приостановилось, стоп уровень располагаю на нижней границе боковика в районе отметки 215,8 рубля — в случае, если состоится снижение, буду резать — прибыль, хоть и небольшая, никогда не помешает. Роснефть так же близко подошла к стопам, однако на сегодня я могу сказать, что печурку рановато разжигать.

 

Лист наблюдения

 

В листе наблюдения свои позиции прочно занимают акции АФК Системы, ВТБ, Газпрома, Мечела, Новатэка, Ростелекома и Холдинга МРСК. Сюда же я не могу не добавить Лукойл, который всё-таки демонстрирует признаки жизни. Суетиться при принятии решений я не люблю, однако здесь другой случай — если цена поднимется выше 2040 рублей, позицию восстановлю. Наиболее вероятно, что первыми кандидатами на попадание в портфель являются бумаги ВТБ и Холдинга МРСК. В любом случае, пока активных действий совершать не планирую — буду наблюдать и ждать.

 

 

Обсудить
Рекомендуем