Делать ставку на дальнейший рост уже весьма опасно. Несмотря на то, что на текущий момент по основным российским индексам образовалась локальная перекупленность и целый ряд наиболее ликвидных эмитентов подошли к своим важным уровням сопротивления, мы ещё не рекомендуем открывать короткие позиции и делать ставку на снижение рынка пока мы не увидим или разворотной свечной модели по индексам или слабое закрытие дня. Потенциал роста по российским акциям ещё сохраняется в пределах 1-2% , но его стоит использовать именно для закрытия оставшихся длинных позиций, а не набора новых. Если более детально посмотреть на динамику российских акций в последние дни, то отчётливо видно, что большую часть роста индекса обеспечивали именно бумаги Сбербанка, в которых зачастую набирается огромное количество коротких позиций, которые и выступают дополнительным топливом. В то же время в других эмитентах не наблюдается никакой эйфории и даже наоборот, были видны неоднократные отбои от важных уровней на хороших объёмах. Если учесть, что потенциал у главного флагмана отечественного рынка также с текущих уровней весьма ограничен, то стоит ждать в ближайшие дни затухание оптимизма и смену настроений.
Что же касается наиболее ликвидного инструмента - фьючерса на индекс РТС, то он по-прежнему продолжает находиться в восходящем канале и пока даже на часовом таймфрейме не поступает сигналов для коррекции. Уровнем поддержки на ближайшие дни выступит отметка 162000 пунктов, в случае пробоя отметки 159000 можно будет говорить о смене настроений и о развороте рынка.
Также стоит отметить и российскую валюту, которая на текущей неделе впервые за долгое время проявила слабость и по итогам понедельника потеряла в пределах 0.5%. Связано это с выходом на рынок российского ЦБ с интервенциями. Интервенционная политика ЦБ полностью совпала с заранее обозначенными уровнями по бивалютной корзины, из чего можно сделать выводы, что дальнейшего сильного укрепления рубля с текущих уровней мы уже вряд ли увидим, поэтому рекомендуем вблизи текущих значений покупать доллары против рубля.
Из важных событий на сегодня стоит отметить выход статистики по доверию потребителей в Германии, Франции и в Америке, в 11.00, 11.45 и 19.00, а также выход в 18.00 индекса S&P/Case Shiller, цены в 20 городах США. Стоит ещё отметить, что сегодня начинается очередное заседание ФРС, итоги которого будут очень важны для рынка, но узнаем мы их только завтра в 23.15.