Американские биржевые индексы закрыли торговую сессию в четверг незначительным снижением. В целом январь там выдался очень удачным для «быков»: индекс S&P-500 поднялся на +5,1%, Dow Jones прибавил +5,8%. Вышедшая вчера благоприятная макростатистика не оказала существенного влияния на рыночные настроения, поскольку все внимание инвесторов сейчас сосредоточено на пятничных данных по рынку труда в США.
Однако главные события в середине зимы происходили на валютном рынке. В январе Банк Японии повысил целевой инфляционный уровень до отметки 2%, а также заявил о готовности расширить в новом году размер программы покупки бондов и других активов для достижения этой цели. Курс йены продолжает стремительно дешеветь и в начале февраля (USD/JPY 92,2). Это в свою очередь сказывается на других ключевых валютных парах. Сегодня утром курс евро к доллару поднялся до нового максимума с ноября 2011 года – 1,3630. Через ослабление доллара мы видим продолжение подъема цен на рынке нефти: Brent $115,8/барр. Здесь ближайший уровень сопротивления расположен как раз на отметке $116.
Внешний фон к открытию торгов в пятницу складывается умеренно позитивно. Небольшая просадка на Уолл-стрит утром компенсируется растущими американскими фьючерсами (S&P +0,3%) и хорошей статистикой из Китая: индекс PMI от HSBC, вырос в январе до 52,3 п. при прогнозе 52 п.
В целом наш индекс ММВБ сейчас консолидируется в диапазоне 1535-1565 п. Очевидно, что на наших биржах не хватает денег для того, чтобы двигать весь рынок скопом. Поэтому в январе спрос на акции носил очень выборочный характер. Отдельные бумаги ушли на декабрьские уровни (Газпром за январь потерял в капитализации -1,15%). Основная масса – в небольшом плюсе относительно начала года. Очевидный фаворит – Сбербанк, бумаги которого выстрелили за месяц более чем на +17%.
Торговый оборот по акциям Сбербанка в четверг в 2 раза превысил обороты по бумагам Газпрома, Лукойла, ВТБ и ГМК вместе взятым. Максимум 2011 года – 110,95 руб., рекорд 2007 года зафиксирован на отметке 113 руб. С учетом того, что в этот сегмент рынка сейчас перешло торговать слишком много спекулянтов, можно ожидать роста волатильности (из-за критической перекупленности) на уровнях 110-112 руб. с попытками вытолкнуть бумагу на новые максимумы. В отличие от Сбербанка, акции ВТБ сейчас опустились на ценовые уровни середины декабря. Ближайшая поддержка здесь 0,5520, от которой можно выстраивать покупку.
Днем, вплоть до входа данных из США, торговая активность будет не высокой. Уровни рынка и настрой игроков под закрытие сегодняшней торговой сессии дадут задел для движения в начале следующей недели.