Рекомендация "покупать" для этих бумаг оставлена без изменений.
По итогам торгов 7 февраля на Лондонской фондовой бирже цена GDR составила 38,67 доллара.
"Мы оцениваем потенциал роста нашей прогнозной цены "Уралкалия" через 12 месяцев на уровне 44,4 доллара за GDR, при том, что дивидендная доходность на уровне 8% (наполовину стандартных дивидендов, наполовину – специальных) соответствует доходности в долларовом выражении через 12 месяцев на уровне 22%", - говорится в обзоре.
При этом аналитики сохраняют премию в оценке "Уралкалия", отмечая, что компания остается одним из немногих российских эмитентов с прозрачным, четким и дружественным для инвесторов корпоративным управлением.
Кроме того, "ВТБ Капитал" ожидает, что в текущем году будет установлен новый рекорд потребления калийных удобрений - на уровне 58 миллионов тонн. "Мы считаем, что постепенный рост цен, минимальный уровень которых был установлен после подписания договора с Canpotex, начнется уже весной", - отмечается в обзоре.